МСФО 16 (ias 16) "основные средства"

Мы продолжаем цикл статей о международных стандартах финансовой отчетности.

Предметом рассмотрения настоящей статьи является МСФО 16 "Основные средства" (применяется в отношении годовых периодов, начинающихся с 01.01.2005 или после этой даты).

Определения

Прежде чем говорить о том, что является основными средствами с точки зрения МСФО, стоит упомянуть о том, что с точки зрения МСФО основными средствами не является (п. 3; далее в тексте указываются пункты МСФО 16).

• биологические активы, связанные с сельскохозяйственной деятельностью;
• права пользования недрами и полезными ископаемыми.

Итак, имущество, которое относится к основным средствам, должно обладать следующими признаками (п. 6):

• использоваться для производства или продажи товаров (услуг), для сдачи в аренду другим компаниям или в административных целях;
• его предполагается использовать более одного года.

Возможно, что компания создает объект, который впоследствии будет использоваться в качестве объекта инвестиционной недвижимости. Пока объект находится на стадии сооружения, к нему применяется порядок, установленный МСФО 16. Затем, когда сооружение завершено и объект становится инвестиционной недвижимостью, он поступает "под опеку" другого стандарта — IAS-40 "Инвестиционная недвижимость" (п. 5).

В МСФО 16 есть понятие "срок полезной службы" (п. 6). Это может пониматься как:

• во-первых, период времени, в течение которого компания собирается использовать актив;
• во-вторых, количество продукции (или иных единиц), которое фирма собирается получить в результате использования объекта.

Срок полезной службы объекта устанавливает организация, никаких нормативных ограничений МСФО не накладывает.

Стандарт не устанавливает, что именно является единицей признания, то есть что именно составляет объект основных средств (п. 9). Это решает бухгалтер, исходя из своего профессионального суждения. Например , незначительные объекты, такие как инструменты, можно объединять в один объект. Отдельным объектом являются крупные запасные части и резервное оборудование, если они приобретены для использования в течение срока более чем один год. Однако обычно запасные части учитываются в качестве запасов.

В п. 6 МСФО 16 приводится перечень определений, с которыми мы сейчас и познакомимся.

Первоначальная стоимость — это сумма уплаченных денежных средств или их эквивалентов (например, высоколиквидных ценных бумаг) либо справедливая стоимость другого возмещения, переданного для приобретения актива на момент его покупки или сооружения. То есть это стоимость того, что вы отдали для приобретений объекта основных средств. Если компания заплатила за оборудование 100 000 ден. ед., то это и будет его первоначальная стоимость.

Ликвидационная стоимость — это сумма, которую компания собирается получить за объект, если реализует его в конце предполагаемого срока полезного использования, за вычетом предполагаемых затрат на выбытие объекта. Например , компания установила на купленное оборудование срок полезного использования 5 лет. По истечении этого срока фирма собирается продать его. Она примерно представляет себе, что оборудование подобного класса после пятилетнего срока интенсивного использования продается на вторичном рынке за 27 000 ден. ед. Затраты, связанные с выбытием (например, услуги посредника), составят 2000 ден. ед. Тогда ликвидационная стоимость актива составит 25 000 ден. ед.

При расчете ликвидационной стоимости компания исходит, естественно, из той цены, по которой оборудование с пятилетним "стажем" продается именно сейчас, в момент его покупки. Как сложится ситуация на вторичном рынке оборудования через 5 лет и сколько будет реально стоить этот актив, она знать не может. Вполне возможно, что оно будет стоить вовсе не 27 000 ден. ед., как планируется. Но фирма исходит из той цены, по которой бы сейчас продавалось оборудование, если бы в этот момент оно достигло пятилетнего "возраста".

Если компания собирается использовать имущество "до последнего" либо если ликвидационная стоимость невелика, то она считается равной нулю.

Амортизируемая стоимость — это первоначальная стоимость объекта основных средств (или другая оценка, отраженная в финансовой отчетности) за вычетом ликвидационной стоимости. Если продолжить разговор о нашем оборудовании, то амортизируемая стоимость составит 75 000 ден. ед. (100 000 ден. ед. — 25 000 ден. ед.). Только эту сумму фирма и может списывать посредством начисления амортизации.

Соответственно, в первый год эксплуатации амортизация составит 15 000 ден. ед. (75 000 ден. ед. / 5 лет).

Балансовая (учетная) стоимость — фактическая стоимость, по которой объект основных средств принимается на баланс, за вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения. Это значит, что в конце первого года использования для определения балансовой стоимости необходимо от фактической стоимости (в нашем случае — 100 000 ден. ед.) отнять сумму начисленной амортизации (15 000 ден. ед.). В итоге получаем 85 000 ден. ед.

В предыдущем абзаце упоминался убыток от обесценения. Это сумма, на которую балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость. А возмещаемая стоимость, в свою очередь, — это большее из двух значений: чистой продажной стоимости и ценности использования. Этот вопрос рассматривается в рамках МСФО 17 "Обесценение активов". Но поскольку термины упомянуты в МСФО 16, попробуем разобраться в этом на примере.

Пример. Предположим, что после первого года использования фактическая стоимость оборудования составила 85 000 ден. ед. Поскольку нашу отчетность будет читать сторонний пользователь, не знающий внутренних регистров учета, он будет судить о нас только на основании отчетности. Обманывать его при этом — поступок в высшей степени неприличный. А что мы укажем в балансе, если впоследствии стоимость нашего оборудования резко упала? Соседняя фирма, купившая спустя некоторое время точно такое же оборудование, покажет его в балансе по стоимости в полтора раза меньшей. Мы должны определить, какую сумму принесет нам использование нашего оборудования. У нас два пути: продать или использовать (а потом, возможно, продать). Если мы будем использовать этот актив, то он принесет нам 60 000 ден. ед.

Как теперь определять первоначальную стоимость основных средств по МСФО

Затем мы его продадим, это еще 5000 ден. ед. То есть ценность использования составит 65 000 ден. ед. (60 000 ден. ед. + 5 ден. ед.). Если мы продадим его сейчас, то получим 55 000 ден. ед., затраты на продажу составят 2000 ден. ед. Таким образом, чистая продажная цена составит 53 000 ден. ед. (55 000 ден. ед. — 2000 ден. ед.). То есть у нас имеется выбор: получить от этого актива 65 000 ден. ед. или 52 000 ден. ед. И то и другое возможно, выбор зависит от нас. Так вот, возмещаемая сумма — это большее из этих значений (если можно так выразиться, более выгодное применение актива), то есть 65 000 ден. ед.

Теперь сравниваем возмещаемую сумму (65 000 ден. ед.) с балансовой стоимостью (85 000 ден. ед.). Можем ли мы заявить о том, что владеем активом в 85 000 ден. ед., в то время как самое большее, что он может нам принести, — это 65 000 ден. ед.? Международными стандартами такое не приветствуется: мы должны проявить скромность и отразить в балансе имущество по цене 65 000 ден. ед. А разница в 20 000 ден. ед. и будет называться убытком от обесценения.

Кроме того, в МСФО 16 присутствует и еще одно очень важное определение.

Справедливая стоимость — сумма денежных средств, на которую можно обменять актив при совершении сделки между сторонами:

• хорошо информированными,
• заинтересованными,
• независимыми друг от друга.

Оценка объекта основных средств

Объект основных средств при признании в качестве актива подлежит оценке по первоначальной стоимости (п. 15). Она включает в себя (п. п. 16 и 17):

• покупную цену, включая пошлины и невозмещаемые налоги;
• затраты на доставку актива в нужное место и приведение в надлежащее состояние (например, вознаграждения работникам в связи с сооружением или приобретением объекта, затраты на доставку и разгрузку, на установку и сборку, на проверку надлежащей работы актива);
• первоначальную оценку затрат на демонтаж и удаление объекта и восстановление природных ресурсов на занимаемом им участке (если эту обязанность организация берет на себя).

А вот затраты на внедрение нового продукта или услуги, затраты на ведение хозяйственной деятельности на новом месте, административные и некоторые другие расходы не включаются в стоимость объекта (п. 19).

Если компания создает актив собственными силами (п. 22), то в первоначальную стоимость включаются затраты на материалы, оплата труда, прочие расходы, имеющие отношение к созданию актива, в некоторых случаях — проценты по кредиту. Однако может получиться так, что первоначальная стоимость актива превысила справедливую (фактически — рыночную) стоимость. Компания, допустившая некоторый "перерасход" средств по сравнению с теми, кто создает аналогичную продукцию и реализует ее на рынке, обязана все же показать актив по справедливой стоимости.

Объект основных средств может быть приобретен в обмен на неденежный актив (п. 24) либо на сочетание денежных и неденежных активов. Первоначальная стоимость такого объекта основных средств оценивается по справедливой стоимости, кроме двух случаев:

• операция обмена не имеет коммерческого характера;
• справедливая стоимость ни полученного, ни переданного актива не поддается достоверной оценке.

Если объект не оценивается по справедливой стоимости, то его первоначальная стоимость оценивается по балансовой стоимости переданного актива.

В своей учетной политике организация должна выбрать одну из двух моделей оценки актива после признания: либо модель учета по первоначальной стоимости, либо модель переоценки. После чего она обязана применять выбранную учетную политику ко всему классу основных средств (п. 29).

Классом считается группа активов, аналогичных по назначению и характеру использования. Примеры классов приведены в п. 37:

• земельные участки и здания;
• машины и оборудование;
• водные суда;
• воздушные суда;
• автотранспортные средства;
• мебель и встраиваемые элементы инженерного оборудования;
• офисное оборудование.

Модель учета по первоначальной стоимости (п. 30) предусматривает, что объект основных средств должен учитываться по его первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.

Модель переоценки (п. 31) предусматривает, что объект основных средств подлежит учету по переоцененной величине, равной справедливой стоимости на дату переоценки, за вычетом накопленной впоследствии амортизации и накопленных впоследствии убытков от обесценения. Переоценки должны производиться регулярно, чтобы балансовая стоимость существенно не отличалась от справедливой стоимости на отчетную дату. Если оценить актив по справедливой стоимости невозможно, то, возможно, потребуется оценить справедливую стоимость исходя из дохода или амортизированной восстановительной стоимости.

Например , первоначальная стоимость оборудования составила 100 000 ден. ед. Предположим, что ликвидационная стоимость равна нулю, поэтому первоначальная стоимость амортизируется в полном объеме. Срок полезной службы — 5 лет. Через 3 года накопленная амортизация составила 60 000 ден. ед. (20 000 ден. ед. x 3 года). Соответственно, балансовая стоимость составит 40 000 ден. ед. По результатам переоценки рыночная стоимость равна 90 000 ден. ед.

При увеличении балансовой стоимости сумма дооценки отражается как капитал по статье "Прирост от переоценки основных средств" (п. 39). В нашем случае он будет равен 50 000 ден. ед. (90 000 ден. ед. — 40 000 ден. ед.).

Если же имеет место уменьшение балансовой стоимости объекта, то сумма уценки признается в прибыли или убытке. Однако убыток должен дебетоваться на капитал как "прирост от переоценки", если есть кредитовое сальдо в приросте от переоценки по этому же активу (п. 40).

При выбытии объекта прирост от переоценки, ранее включенный в капитал, может быть перенесен в нераспределенную прибыль (п. 41), причем в полном объеме. Но, если актив еще используется организацией, перенести можно лишь часть прироста, а именно разность между суммой амортизации, рассчитанной на основе переоцененной балансовой стоимости актива, и суммой амортизации, рассчитанной на основе его первоначальной стоимости.

Продолжим наш пример. Оставшийся срок использования — 2 года. Исходя из балансовой стоимости до переоценки ежегодные амортизационные отчисления составили бы 20 000 ден. ед. (40 000 ден. ед. / 2 года). Исходя из стоимости после переоценки ежегодные амортизационные отчисления составят 45 000 ден. ед. (90 000 ден. ед. / 2 года). Разница между ними ежегодно составит 25 000 ден. ед. (45 000 ден. ед. — 20 000 ден. ед.).

Амортизация

Согласно п. 43 каждый компонент объекта основных средств, если его первоначальная стоимость значительна в сравнении с совокупной стоимостью объекта, должен амортизироваться отдельно. Причем организация распределяет сумму на отдельные компоненты и отдельно амортизирует каждый такой компонент (например, можно отдельно амортизировать фюзеляж и двигатели самолета).

Амортизация актива начинается, когда он становится доступен для использования, и прекращается с прекращением его признания. В случае простоя актива начисление амортизации не прекращается (п. 55).

Срок полезной службы объекта и его ликвидационная стоимость должны периодически пересматриваться (п. 50). Это должно происходить как минимум в конце каждого финансового года.

Предположим, что объект с амортизационной стоимостью 100 000 ден. ед. амортизируется методом равномерного начисления. При принятии объекта к учету срок полезной службы установлен в 5 лет. В первый год амортизационные начисления составили 20 000 ден. ед., а балансовая стоимость равна 80 000 ден. ед. Через год выяснилось, что срок полезного использования вместо 5 лет составит 3 года, а значит, в будущем объект предстоит амортизировать еще не 4 года, а всего 2. Оставшаяся стоимость распределяется на новый срок полезного использования. На следующий год амортизационные отчисления составят 40 000 ден. ед. (80 000 ден. ед. / 2 года). При этом предшествующие периоды не корректируются.

В п. 62 перечислены способы начисления амортизации:

• метод равномерного начисления;
• метод уменьшаемого остатка;
• метод единиц производства.

Как правило, выбранный метод применяется последовательно из периода в период. Но он может быть изменен, если происходит изменение в расчетной схеме потребления будущих экономических выгод (п. 62). Применяемый метод начисления амортизации подлежит пересмотру, по крайней мере, в конце каждого финансового года (п. 61).

Метод равномерного начисления рассматривался ранее.

Ниже рассмотрим два других метода.

Метод уменьшаемого остатка.

Оборудование приобретено за 100 000 ден. ед. Срок амортизации — 4 года. То есть коэффициент амортизации составит 25%, но при данном методе коэффициент увеличивается в 2 раза и составит 50% (25% x 2).

сумма амортизации — 100 000 ден. ед. x 50% / 100% = 50 000 ден. ед.

остаточная стоимость — 50 000 ден. ед.

(100 000 ден. ед. — 50 000 ден. ед.);

сумма амортизации — 50 000 ден. ед. x 50% / 100% = 25 000 ден. ед.

остаточная стоимость — 25 000 ден. ед.

(50 000 ден. ед. — 25 000 ден. ед.);

сумма амортизации — 25 000 ден. ед. x 50% / 100% = 12 500 ден. ед.

остаточная стоимость — 12 500 ден. ед.

(25 000 ден. ед. — 12 500 ден. ед.);

сумма амортизации — 12 500 ден. ед. x 50% / 100% = 6250 ден. ед.

списывается оставшаяся сумма — 6250 ден. ед.

Метод единиц производства.

Приобретено оборудование за 150 000 ден. ед., срок полезного использования — 5 лет, компания собирается использовать оборудование 300 смен в году. За смену оборудование позволит произвести 100 изделий. Таким образом, примерная норма выработки для данного оборудования — 3000 изделий в год.

Годовая норма амортизации составит:

150 000 ден. ед. / 5 лет = 30 000 ден. ед. в год.

Амортизационные отчисления, приходящиеся на одно изделие, составят:

30 000 ден. ед. / 3000 изделий = 10 ден. ед.

В течение года амортизация начисляется пропорционально количеству выпущенных изделий.

Можно использовать и другой вариант. Предположим, что приобретено оборудование стоимостью 150 000 ден. ед., рассчитанное согласно технической документации поставщика на 50 000 изделий. Предположим, что ликвидационная стоимость равна нулю. Рассчитываем отношение стоимости к количеству выпущенной продукции:

150 000 ден. ед. / 30 000 изделий = 3 ден. ед. за одно изделие.

Сумма начисленной амортизации будет определяться как произведение количества изделий на 3 ден. ед.

Если произведено 3000 изделий, то амортизация составит 9000 ден. ед. (3000 изделий x 3 ден. ед.).

Начисленная амортизация является расходом этого периода (если не поглощается при производстве других активов) (п. 48).

Прекращение признания актива

Признание балансовой стоимости объекта прекращается (п. 67):

• при выбытии;
• если от его эксплуатации или выбытия не ожидается каких-либо будущих экономических выгод.

В связи с прекращением признания может возникнуть прибыль или убыток (п. 68).

Раскрытие информации

В финансовой отчетности для каждого вида основных средств компания обязана раскрывать следующую информацию (п. 73):

• оценки для расчета валовой балансовой стоимости;
• используемые методы начисления амортизации;
• сроки полезной службы или нормы амортизации;
• валовая балансовая стоимость и накопленная амортизация на начало и конец периода;
• расшифровка балансовой стоимости по состоянию на начало и конец периода (отражаются поступления, выбытия, приобретения в результате объединения предприятий, увеличения или уменьшения стоимости в результате переоценок, убытки от обесценения, курсовые разницы и т.д.).

Кроме того, раскрываются ограничения прав собственности и стоимость основных средств, переданных в залог, сумма расходов по незавершенному строительству, сумма договорных обязанностей по приобретению основных средств и т.д.

О.А.Букина

главный аудитор

"Аудит-Стандарт"

www.accountingreform.ru

ПРЕДИСЛОВИЕ

Перед вами обновленная версия учебного пособия, подготовленного группой специалистов проекта «Реформа бухгалтерского учета и отчетности» , который осуществляется в Российской Федерации при поддержке Европейского Союза.

Данная серия посвящена принципам Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО). Пособия задуманы как серия материалов для профессиональных бухгалтеров, желающих самостоятельно получить дополнительные знания, информацию и навыки.

Каждый сборник рассчитан не более чем на три часа занятий.

Структура сборника:

• Информация и примеры
• Вопросы для самоконтроля и упражнения (множественный выбор)
• Ключ к вопросам для самоконтроля

Проект осуществляется силами сотрудников компаний ЗАО ПрайсвотерхаусКуперс Аудит, ФБК, Агроконсалтинг и ACCA.

Список всех сборников серии можно найти на веб-сайте проекта.

Рабочая группа проекта выражает благодарность всем, кто участвовал в подготовке серии.

Контактная информация:

Россия, Москва, февраль 2007 года (обновленная редакция).

1 Введение 3

2 Определения 4

3 Признание основных средств 7

4 Оценка на момент признания 8

5 Последующая оценка 10

6 Амортизация 14

7 Обесценение 20

8 Раскрытие информации 22

9 Вопросы для самоконтроля (множественный выбор) 24

10 Вопросы с расчетами 28

11 Ответы на вопросы 28

12. Ответы на вопросы с расчетами 29

Введение

Разница между капитальными затратами (включая расходы на приобретение основных средств) и текущими затратами очень существенна с точки зрения бухгалтерского учета. Обычно текущие затраты учитываются в отчетном периоде (за исключением расходов будущих периодов), а капитальные затраты распределяются на несколько отчетных периодов, к которым эти капитальные затраты относятся. Один из взглядов на амортизацию состоит в том, что она представляет это распределение капитальных затрат между отчетными периодами.

Цель

Цель данного пособия – помочь специалистам изучить методику учета основных средств в соответствии с требованиями МСФО.

Задача

Основные средства рассматриваются в МСФО (IAS) 16 «Основные средства».

Задача настоящего Стандарта состоит в том, чтобы:

q определить порядок учета основных средств; и

q информировать пользователей финансовой отчетности об инвестициях в основные средства и любых движениях основных средств в течение отчетного периода.

Основными вопросами в сфере учета основных средств являются:

q признание основных средств в учете и отчетности;

q определение их балансовой стоимости;

q амортизационные отчисления; и

q подлежащие учету убытки от обесценения.

Сфера применения

Настоящий стандарт должен применяться для учета основных средств, за исключением случаев, когда другой Международный стандарт финансовой отчетности требует или разрешает иной порядок учета.

МСФО (IAS) 16 не применяется к:

(1) биологическим активам, относящимся к сельскохозяйственной деятельности (см.

МСФО (IAS) 41 Сельское хозяйство); а также

(2) основным средствам, классифицируемым как предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5;

(3) не применяется до первоначального признания актива в качестве ОС по разведке и оценке минеральных ресурсов

(см. МСФО (IFRS) 6) или

(4) правам на минеральные ископаемые и запасам минералов, таких как нефть, природный газ и аналогичные невосстанавливаемые ресурсы.

Однако настоящий Стандарт применяется к основным средствам, используемым для развития или обеспечения деятельности или связанных с использованием активов, указанных в пунктах (1) — (4) выше.

Аренда

Другие Стандарты могут требовать иного подхода к признанию основных средств, чем МСФО (IAS) 16. Например, МСФО (IAS) 17 Аренда требует подходить к признанию и оценке арендованного актива с точки зрения передачи рисков и вознаграждений. Другие аспекты бухгалтерского учета в отношении арендованных активов, включая амортизацию, предписываются настоящим Стандартом.

1234567Следующая ⇒

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Департамент научно – технологической политики и образования

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Красноярский государственный аграрный университет»

Институт экономики и финансов АПК

Кафедра__________________________

__________________________

Международные стандарты учета и финансовой отчетности.

(наименование дисциплины)

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«МСФО 16 «Основные средства»»

Выполнил

студент группы ______________

(подпись)

(Ученое звание, степень, или должность) _______________ (подпись)

Красноярск 2012

Введение…………………………………………………………..……3

1. Признание основных средств…………………………………….……5
2. Первоначальная стоимость основных средств…………………….…6
3. Приобретение основных средств с отсрочкой платежа………….….9
4. Производство основных средств для продажи……………….……..11
5. Приостановка строительства объектов основных средств….………12
6. Затраты по выводу основных средств из эксплуатации……….……13
7. Приобретение основных средств путем немонетарного обмена….15

Заключение……………………………………………………………16

Список использованной литературы……………………………….17

Введение

Стандарт МСФО (IAS) 16 "Недвижимость, механизмы и оборудование" (далее — основные средства) определяет основные средства как внеоборотные материальные активы, выделяя две их основные характеристики:

1) их назначение — применение в производстве и для поставки продукции (товаров) или оказания услуг, сдача в аренду сторонним по отношению к компании лицам или решение административных задач;

2) ожидаемую продолжительность их использования — более одного отчетного периода.

Таким образом, к основным средствам относятся эксплуатируемые длительное время (но не потребляемые единовременно) материальные ресурсы. Исходя из этого, запасные части, вспомогательное, резервное оборудование, используемое в непосредственной связи с процессом эксплуатации основных средств, квалифицируются МСФО как запасы (то есть материальные оборотные активы), если ожидаемый срок их использования не превышает одного отчетного периода.

Следует обратить внимание на тот факт, что Стандарт, давая определение основным средствам, не оговаривает правового статуса объектов. Это значит, что под определение подпадают все имеющиеся у организации объекты, обладающие указанными характеристиками, независимо от того, обладает ли организация правом собственности на них, получены ли они по договору аренды или доверительного управления.

Большая часть сложных вопросов учета внеоборотных активов связана с правильным измерением их стоимости и определением момента принятия актива к учету. В решении этих вопросов, согласно предписаниям МСФО, необходимо принимать во внимание, в первую очередь, экономическую суть сделки и характер предполагаемого участия принимаемого к учету объекта в деятельности компании. В целом, согласно МСФО, актив — это объект, приносящий компании доход. То, как объект будет приносить фирме доход, определяет его квалификацию при признании — статью актива, по которой он будет отражаться в отчетности. Это общее правило находит прямое применение в учете основных средств, которые в зависимости от характера их участия в хозяйственной жизни фирмы могут квалифицироваться как разные объекты учета, относящиеся к одной группе. При этом порядок учета объектов основных средств определяется частными требованиями соответствующих стандартов, которые распространяются на отдельные классы основных средств — собственные, арендованные, инвестиционная недвижимость и др. Так, например, отражение в бухгалтерской отчетности имеющегося у организации на правах аренды здания, которое сдано в субаренду, определяется нормами МСФО (IAS) 40 "Инвестиционная недвижимость".

Таким образом, объект, отвечающий определению основных средств, может быть признан в балансе по статье "основные средства" (собственные и арендованные), "инвестиционная недвижимость", "внеоборотные активы, предназначенные для продажи" или вообще не включаться в состав указанных статей, то есть учитываться "за балансом". В последнем случае в балансе будут отражаться только незавершенные расчеты по оплате права использования имеющихся основных средств.

1. Признание основных средств

В соответствии с пунктом 7 МСФО (IAS) 16, объект основных средств признается тогда и только тогда, если вероятно в будущем получение организацией экономических выгод, ассоциируемых с данным объектом, и его фактическая стоимость может быть с надежностью оценена. Таким образом, общие критерии признания основных средств не отличаются от критериев признания активов как таковых. Иными словами, основанием для включения в баланс организации по той или иной статье материальных внеоборотных активов выступает соответствие объекта определению основных средств некоторой группы и критериям признания актива, в соответствии с которыми практически все риски и выгоды собственника (но не всегда само право собственности) перешли к организации.

В некоторых случаях организации приобретают основные средства в целях обеспечения безопасности условий труда или сохранения окружающей среды. Использование подобных объектов, как правило, прямо не приводит к увеличению экономических выгод, однако может быть необходимым для получения организацией экономических выгод от использования других активов. Поскольку такие объекты основных средств опосредованно обеспечивают получение организацией будущих экономических выгод из имеющихся активов, то они отвечают соответствующему критерию признания. В качестве примера Стандарт рассматривает ситуацию, когда химическая компания признает в составе основных средств оборудование, обеспечивающие соблюдение экологических норм при производстве и хранении опасных химических веществ, поскольку без них компания не может производить и продавать химикаты.

1. Первоначальная стоимость основных средств

Основные средства, которые организация приобрела за плату или изготовила (построила) самостоятельно, согласно МСФО, должны приниматься к учету по их себестоимости, в которую включаются покупная цена (с учетом импортных пошлин и невозмещаемых налогов), все затраты, непосредственно связанные с приведением актива в состояние, готовое для его использования по назначению, то есть в режиме, запланированном руководством организации. Таким образом, в сумме первоначальной стоимости основных средств капитализируются все прямые затраты компании (трудовые, материальные и прочие) на получение основных средств для собственных нужд. Например, затраты на выплату вознаграждения работникам (непосредственно участвующим в строительстве или приобретении объекта основных средств) в любой форме, включая выплаты на основе акций или в натуральной форме, являются затратами, непосредственно относящимися к данному объекту, и включаются в его первоначальную стоимость.

Однако прямые затраты — это только часть затрат, формирующих первоначальную стоимость основных средств. Существуют различные подходы к учету косвенных затрат, которые квалифицируются как капитализируемые, то есть те, которые должны быть включены в первоначальную стоимость основных средств. При этом решение вопроса о разделении косвенных затрат на относящиеся к затратам по созданию актива и включаемые в общие административные расходы, которые в соответствии с МСФО учитываются как расходы текущего отчетного периода, относятся МСФО к области профессионального суждения.

В то же время в пункте 19 Стандарта специально указаны затраты, которые запрещается капитализировать в стоимости основных средств. Во-первых, это "затраты, связанные с открытием новых производственных мощностей". Так, например, если организация планирует открыть магазин на условиях операционной аренды помещения, но не может начать работы по переоформлению магазина до тех пор, пока она не получит соответствующие права владения на этот магазин, то арендные платежи, понесенные в период проведения ремонта, следует относить на расходы по мере их возникновения.

МСФО (IAS) 16 «Основные средства»

Также на расходы отчетного периода должны относиться (декапитализироваться): "затраты на внедрение нового продукта или услуги (включая затраты на рекламу и продвижение продукции); затраты на введение хозяйственной деятельности в новом месте или с новой категорией клиентов (включая затраты на подготовку и обучение персонала)". Например, стартовые и подготовительные затраты, в частности, в связи с получением разрешения на ведение бизнеса в другом регионе или городе, не включаются в первоначальную стоимость размещаемых основных средств, также как и затраты по выполнению технико-экономического обоснования принятия решения об инвестировании в строительство или приобретение какого-либо объекта не включаются в его стоимость.

Все это примеры затрат общего характера, не относящихся непосредственно к подготовке объекта к эксплуатации. Кроме того, если работы по монтажу, допустим, какого-либо оборудования выполняются подрядчиком, а в общую стоимость соответствующих работ включена стоимость обучения персонала организации-заказчика работе на этом оборудовании, то из общей стоимости монтажа следует выделять затраты на обучение, которые должны быть признаны расходами в момент их возникновения. Не увеличивают первоначальную стоимость основных средств и "административные и прочие общие накладные затраты".

Затраты, понесенные в процессе использования или передислокации объекта основных средств, балансовую стоимость данного объекта не увеличивают.

Например, в соответствии с пунктом 20 Стандарта в балансовую стоимость объекта основных средств не включаются:

"затраты, понесенные в течение периода, когда объект, способный функционировать в соответствии с намерениями руководства организации, еще не используется или функционирует не на полную мощность;

первоначальные операционные убытки, понесенные, например, в процессе роста спроса на продукцию, производимую данным объектом; и

затраты на частичную или полную передислокацию или реорганизацию деятельности компании."

В некоторых случаях объекты основных средств, полностью готовые к использованию, на начальных этапах не эксплуатируются или работают не с полной запланированной нагрузкой. Это может быть связано с технологическими или организационными особенностями производственного процесса, непредвиденными задержками введения объекта в эксплуатацию. Тогда организация может нести временные убытки, и такие убытки капитализации не подлежат. Например, когда в случае приобретения и установки нового оборудования для производства нового безалкогольного напитка организация эксплуатирует его не в полном объеме, в силу задержки процесса обучения персонала работе на этом оборудовании. Кроме того, возможно, что новый продукт, производимый на этом оборудовании, пока не нашел достаточно широкого распространения. Возможно, что в ходе строительства здания руководство организации принимает решение об изменении назначения данного здания. Например, в ходе строительства профилактория организация-застройщик принимает решение создать в строящемся здании фитнесс-центр. Тогда ранее понесенные затраты на проектирование оснащения помещений следует декапитализировать (то есть списать на расходы отчетного периода), поскольку здание потребует иного оснащения, а следовательно, и новых затрат на проектирование, которые будут включены в первоначальную стоимость объекта. Это относится и к иным видам капитализированных затрат, которые не принесут экономической выгоды в будущем.

1. Приобретение основных средств с отсрочкой платежа

МСФО (IAS) 16 однозначно указывает, что независимо от схемы оплаты приобретенного объекта основных средств "первоначальной стоимостью является его цена в эквиваленте денежных средств на дату признания", то есть она равна сумме денежных средств, которую необходимо было бы заплатить за объект на дату приобретения (или текущая цена в эквиваленте денежных средств).

Это положение означает, что проценты за отсрочку платежа, то есть фактически проценты за кредит, который получает компания, приобретающая основные средства, не должен включаться в их первоначальную стоимость. При этом кредит здесь определяется с экономической точки зрения, то есть не связывается с заключением договора кредита и займа.

Страницы:12следующая →

Основные средства (МСФО IAS) 16)

Основные средства (ОС) — это материальные активы, которые:

— используются компанией для производства или поставки товаров, оказания услуг, для сдачи в аренду или для административных целей;

— предполагается использовать в течение более одного периода.

Критерии признания основных средств:

3 Учет основных средств (мсфо 16)

Соответствие определению.

2. Существует высокая вероятность получения компанией будущих экономических
выгод от использования данного основного средства.

3. Себестоимость основного средства может быть надёжно оценена.

Объект основных средств, который может быть признан в качестве актива, должен быть оценён по себестоимости — это сумма уплаченных денежных средств на момент его приобретения или во время его строительства.

Последующие затраты , связанные с обслуживанием и эксплуатацией основных средств (расходы на оплату труда, расходные материалы) списываются на затраты периода по мере их возникновения.

Балансовая стоимость — стоимость, в которой актив признается в отчетности после вычета накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.

Себестоимость — сумма уплаченных денежных средств и эквивалентов денежных средств или справедливая стоимость другого возмещения, переданного с целью приобретения актива, на момент его приобретения или во время его строительства, или, в случае если это применимо, сумма, в которой был отражен такой актив при первоначальном признании в соответствии с конкретными требованиями других МСФО (IFRS), например, МСФО (IFRS) 2 "Выплаты, основанные на акциях".

Амортизируемая величина — фактическая стоимость актива или другая сумма, заменяющая фактическую стоимость, за вычетом его остаточной стоимости.

Амортизация основных средств — систематическое распределение стоимости актива на протяжении срока его полезного использования.

Специфическая для предприятия стоимость — приведенная стоимость потоков денежных средств, которые предприятие ожидает получить от продолжения использования актива и от его выбытия в конце срока полезного использования или выплатить при погашении какого-либо обязательства.

Справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки (см. МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости").

Убыток от обесценения — сумма, на которую балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую величину.

Возмещаемая стоимость — большее из двух значений: справедливой стоимости актива за вычетом расходов на продажу или стоимости от его использования.

Остаточная стоимость актива — расчетная сумма, которую организация получила бы на текущий момент от выбытия актива после вычета предполагаемых затрат на выбытие, если бы актив уже достиг конца срока полезного использования и состояния, характерного для конца срока полезного использования(исп. Термин «ЛИКВИДАЦИОННАЯ СТОИМОСТЬ!!!)

Срок полезного использования — это:

(a) период времени, на протяжении которого, как ожидается, актив будет иметься в наличии для использования предприятием; или

(b) количество единиц продукции или аналогичных единиц, которые предприятие ожидает получить от использования актива.

МСФО (IAS) 16 «Основные средства» предусматривает две модели последующего учёта основных средств:

ü модель учета по первоначальной стоимости:

Балансовая стоимость ОС (ОФП) = Первоначальная стоимость – Накопленная амортизация – Накопленный убыток от обесценения.

ü модель учета по переоценённой стоимости:

Балансовая стоимость ОС (ОФП) = Переоцененная стоимость – Накопленная амортизация – Накопленный убыток от обесценения.

Методы амортизации:

Линейный метод;

Метод уменьшаемого остатка;

Метод единиц производства продукции.

Метод линейной амортизации основных средств заключается в начислении постоянной суммы амортизации на протяжении срока полезного использования актива, если при этом не меняется остаточная стоимость актива.

В результате применения метода уменьшаемого остатка сумма начисляемой амортизации на протяжении срока полезного использования уменьшается.

Метод единиц производства продукции состоит в начислении суммы амортизации на основе ожидаемого использования или ожидаемой производительности.

Предприятие выбирает тот метод, который наиболее точно отражает предполагаемую структуру потребления будущих экономических выгод, заключенных в активе. Выбранный метод применяется последовательно от одного отчетного периода к другому, кроме случаев изменения в структуре потребления этих будущих экономических выгод.

Недопустимо применение метода амортизации, основанного на выручке, генерируемой в результате деятельности, в которой задействован актив. Выручка, генерируемая в результате деятельности, в которой задействован актив, как правило, отражает факторы, отличные от потребления заключенных в данном активе экономических выгод. Например, на выручку влияют другие используемые ресурсы и процессы, деятельность по продаже, а также изменения объемов и цен продаж. На ценовой компонент выручки может влиять инфляция, которая не имеет отношения к способу потребления актива.

Прекращение признания основных средств:

Основное средство должно быть списано с ОФП:

ü при его выбытии (продажа, дарение, продажа с обратной арендой и т.д.);

ü если более не ожидается экономических выгод от его использования;

ü при переклассификации основного средства в актив, предназначенный на продажу (МСФО (IFRS) 5 «Необоротные активы, предназначенные для продажи, и прекращённая деятельность»).

МСФО (IAS) 16 «Основные средства» является основным международным стандартом, регулирующим порядок учета основных средств.

Также при изучении правил учета основных средств необходимо руководствоваться МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», МСФО (IAS) 17 «Аренда», МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам», МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

Определение основных средств

Основные средства — это материальные активы, которые

1. используются компанией для производства или поставки товаров и услуг, для сдачи в аренду другим компаниям или для административных целей; и
2. предполагается использовать в течение более чем одного годового периода.

Критерии и особенности признания основных средств

Объект основных средств должен признаваться в качестве актива, когда:

1. с большой вероятностью можно утверждать, что компания получит связанные с активом будущие экономические выгоды;
2. себестоимость актива для компании может быть надежно оценена.

При определении того, что составляется отдельный объект основных средств, критерии признания должны применяться с учетом конкретных обстоятельств и специфику финансово-хозяйственной деятельности компании. Например, незначительные по стоимости мелкие приспособления, штампы, шаблоны и другие аналогичные детали могут приниматься к учету как единый учетный объект; запасные части и оборудование для обслуживания основных средств, как правило, включаются в состав материально-производственных запасов и списываются на расходы по мере их использования. Однако крупные запасные части, резервное оборудование, а также запчасти и оборудование для обслуживания конкретного объекта могут приниматься к учету как основные средства, если компания предполагает их использовать в течение более одного (годового) периода, но не более срока полезного использования соответствующего объекта основных средств.

При определенных условиях общую сумму затрат на актив, целесообразно разделять на составляющие части и учитывать каждую часть как отдельный объект основных средств. Это имеет место, когда составные части актива имеют разный срок полезного использования или извлечение выгоды от использования отдельных частей происходит по разным схемам, требуя применения различных норм и методов амортизации. Например, самолет и его двигатели следует учитывать по отдельности, поскольку они имеют разные сроки полезного использования.

Активы, имеющие отношение к экологической безопасности и защите окружающей среды, принимаются к учету как основные средства, если они позволяют компании увеличить будущие экономические выгоды от других активов, принадлежащих компании. При этом балансовая стоимость всей группы соответствующих активов не должна превышать их общую возмещаемую стоимость.

Понятие «группа основных средств»

Группа (вид) основных средств — это объединение активов, одинаковых по содержанию и характеру их использования в процессе деятельности компании.

Примерами групп основных средств могут быть следующие: земля; земля и здания; оборудование; суда; самолеты; автотранспортные средства; мебель и хозяйственные принадлежности; оборудование административных помещений.

Первоначальная оценка объекта основных средств

Первоначальное признание объектов основных средств осуществляется по фактической стоимости.

Первоначальная стоимость – это сумма уплаченных денежных средств или их эквивалентов или справедливая стоимость другого переданного за него возмещения, на момент приобретения или сооружения актива. Структура первоначальной стоимости основных средств определяется способом приобретения объекта.

Первоначальная стоимость объектов, приобретаемых за плату , включает следующие элементы:

1. покупную стоимость, в том числе пошлины и невозмещаемые налогина покупку (за вычетом предоставленных торговых скидок);
2. прямые затраты по доставке актива к месту назначения и приведению его в рабочее состояние (затраты на подготовку площадки, затраты на доставку и разгрузку, на установку, стоимость профессиональных услуг архитекторов, инженеров и др.);
3. предполагаемую стоимость разборки и удаления актива (затраты на демонтаж) и восстановление площадки, на которой он располагался (регулируется МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»).

Пример

Предприятие осуществляет эксплуатацию морских нефтяных месторождений, лицензионными соглашениями предусмотрен демонтаж нефтяной буровой установки по окончании добычи нефти и восстановление морского дна.

В конце декабря 2000 г. на одном из месторождений введена в эксплуатацию буровая установка. Прямые затраты на приобретение буровой установки составили 1 000 д.е., расходы на транспортировку и монтаж 100 д.е., срок полезного использования установлен в 20 лет.

Оценочная сумма расходов по выводу из эксплуатации установки и восстановление морского дна после прекращения работы объекта составляет 120 д.е.

Ставка дисконтирования для расчета величины резерва на дату признания определена в размере 7 %.

* — при расчетах используется округление до десятичных знаков.

Ввод в эксплуатацию основного средства будет отражен следующей бухгалтерской записью:

Д-т сч. «Основные средства» 1 131 д.е.

К-т сч. «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» 1 100 д.е.

К-т сч. «Резерв по выводу из эксплуатации» 31 д.е.

Обратите внимание, что первоначальная сумма признания резерва (дисконтированная стоимость будущего оттока ресурсов на 31.12.2000г. 31 д.е.) отличается от номинальной суммы, по которой ожидается погашение обязательства при выводе из эксплуатации объекта (на 31.12.2020г. 120 д.е) на 89 д.е. (120 д.е. – 31 д.е.). Данная разница представляет собой величину изменения резерва в связи с сокращением периода дисконтирования. Правила отражения изменений оценок резервов устанавливается КИМФО 1.

Первоначальная стоимость основных средств собственного изготовления определяется по сумме произведенных компанией затрат.

Административные, общехозяйственные и другие аналогичные косвенные расходы не включаются фактические затраты на приобретение, создание и изготовление, кроме случаев когда они непосредственно связаны с приобретением, созданием или изготовлением основных средств.

При использовании альтернативного подхода, предусмотренного МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам» в первоначальную стоимость основных средств включаются расходы на привлечение заемных средств .

Если объект приобретается за счет полученных государственных субсидий , то балансовая стоимость объекта может быть уменьшена на сумму субсидий в соответствии с МСФО (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи».

Пример.

Производственная компания ААА получила правительственную субсидию в размере 20 млн. д.е. По условия субсидии компания должна направить денежные средства на приобретение производственной линии по выпуску детского питания и приступить к выпуску продукции в течение года. Компания приобрела производственное оборудование стоимостью 100 млн. д.е., и приступила к выпуску детского питания. Срок полезной службы оборудования – 10 лет.

Данная государственная субсидия является субсидией, относящейся к активам.

Рассмотрим отражение государственной субсидии двумя способами.

а) как доход будущих периодов.

Заметьте, что результирующее влияние на финансовую отчетность будет одинаковым при каждом способе учета: чистые активы в балансе увеличились на 72 млн. д.е.; прибыль отчетного периода уменьшилась на 8 млн. д.е.

Выписка из финансовой отчетности компании ААА

Баланс		Отчет о прибылях и убытках
Показатель	Сумма, млн. д.е.	Показатель	Сумма, тыс. руб.
а) как доход будущих периодов
(100 млн. д.е. – 10 млн. д.е.)	90	Расходы на амортизацию	(10)
Доходы будущих периодов в составе обязательств (20 – 2)	(18)	Прочие доходы / государственные субсидии	2
б) как уменьшение стоимости актива на величину субсидии
Основное средство в составе активов (80 млн. д.е. – 8 млн. д.е.)	72	Расходы на амортизацию	(8)

Объект основных средств может быть приобретен в обмен или путем частичного обмена на объект основных средств другого типа или другой актив. Стоимость получаемого объекта определяется по справедливой стоимости полученного актива, которая эквивалентна справедливой стоимости переданного актива, скорректированная на сумму уплаченных или полученных денежных средств или их эквивалентов.

Изложенное правило справедливо в ситуации, когда обмен является коммерческим. При этом, организация определяет наличие в операции обмена коммерческого содержания по степени ожидаемого изменения своих будущих потоков денежных средств в результате совершения данной операции. Если же обмен не квалифицирован как коммерческий, то первоначальная стоимость приобретенного объекта оценивается по балансовой стоимости переданного актива.

Справедливая стоимость — это сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Пример.

Компания А обменивает легковой автомобиль (первоначальная стоимость 100 д.е., накопленная амортизация 30 д.е., рыночная стоимость автомобиля 60 д.е.) на грузовик (рыночная стоимость 100 д.е.), в результате обмена произведена доплата компанией А в сумме 40 д.е. Отразить операцию в соответствии с МСФО в финансовой отчетности компании А.

Ответ:

МСФО 16 предписывает в случае коммерческого обмена признавать объект по справедливой стоимости полученного, которая в свою очередь равна справедливой стоимости переданного актива, скорректированной на переданные (полученные) денежные средства.

БСновогоОС = ССполученного = ССпереданного +(-) ДС

БС грузовика = 100 д.е. или 60 д.е. + 40 д.е.

Справедливая стоимость переданного автомобиля составляет 60 д.е. (100 д.е. – 40 д.е.)

По сделке обмена компания А получила убыток в сумме 10 д.е., поскольку балансовая стоимость автомобиля (70 д.е.) превышает его рыночную стоимость (60 д.е.).

Сводная бухгалтерская запись для статей баланса (ф1) и отчета о прибылях и убытках (ф2) может быть представлена следующим образом:

Д-т Ф1 ОС/грузовик 100 д.е. К-т Ф1 ОС/автомобиль 70 д.е.

Д-т Ф2 Убыток от продажи ОС 10 д.е. К-т Ф1 Денежные средства 40 д.е.

Ответ: в результате данной операции на балансе компании А будет отражен новый объект основных средств по первоначальной стоимости 100 д.е., в отчете о прибылях и убытках будет показ убыток от продажи основных средств 10 д.е.

Примечание: не рассматриваются вопросы отражения НДС.

В случаях приобретения основных средств на условиях отсрочки платежа на период, превышающий обычные условия кредитования, его первоначальная стоимость принимается равной цене без учета отсрочки платежа. Разница между ее величиной и суммарными выплатами по договору признается расходами на выплату процентов на протяжении периода кредитования, если только она не капитализируется в соответствии с альтернативным подходом, предусмотренным МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».

Пример.

1 января 2005 г. производственная компания ААА приобрела оборудование для упаковки своей продукции стоимостью 5 000 тыс. руб., плюс НДС 18 процентов. Схема платежей в соответствии с договором выглядит следующим образом (без учета НДС): первый платеж на сумму 2 360 тыс. руб. произведен 10.01.05, на остальные 3 540 тыс. руб. предусмотрена отсрочка платежа на год. Расходы на доставку составили 100 тыс. руб. без НДС. Стоимость капитала компании ААА составляет 10 процентов.

Последующие затраты, связанные с объектами основных средств

Последующие затраты, относящиеся к объекту основных средств, следует разделять на

1. затраты отчетного периода и
2. затраты, увеличивающие балансовую стоимость объекта.

Затраты, увеличивающие балансовую стоимостью, возникают в случае, когда существует вероятность того, что организация в будущем получит экономические выгоды сверх нормативных показателей, первоначально рассчитанных для имеющихся объектов основных средств.

Все прочие последующие затраты следует признавать как затраты периода, в котором они были понесены. Как правило, к ним относятся затраты на ремонт и обслуживание объектов основных средств, которые не улучшают нормативные показатели функционирования объектов основных средств.

Если производится замена отдельных частей объекта основных средств, имеющих различный срок полезного использования и учитываемых как отдельные объекты, то соответствующие затраты отражаются в учете как приобретение нового объекта основных средств, а замена рассматривается как выбытие старого компонента.

Учет основных средств после первоначального признания

Компания согласно МСФО (IAS) 16 может выбрать одну из двух моделей учета последующей оценки:

1. модель учета по первоначальной стоимости;
2. модель учета по переоцененной стоимости.

Важно отметить, что МСФО (IAS) 16 допускает применение модели учета основных средств к отдельным группам основных средств.

Модель учета по первоначальной стоимости состоит в следующем: после первоначального признания объект основных средств учитывается по его первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, признанных согласно МСФО (IAS)36 «Обесценение активов».

Под убытком от обесценения понимается сумма, на которую балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость; возмещаемая стоимость — наибольшая из двух величин: чистой цены продажи и ценности использования актива.

Модель учета по переоцененной стоимости предполагает, что после первоначального признания объект основных средств учитывается по переоцененной стоимости, являющейся его справедливой стоимостью на дату переоценки за вычетом амортизации и убытков от переоценки. Таким образом, альтернативный подход предусматривает систематическую переоценку объектов основных средств до справедливой стоимости.

Требования к проведению и отражению переоценок основных средств

Переоценке подлежат не отдельные объекты основных средств, а вся группа, к которой относится объект. Переоценки должны проводиться на регулярной основе, так чтобы балансовая стоимость объекта существенно не отличалась от его справедливой стоимости на отчетную дату.

Справедливой стоимостью объектов основных средств обычно является их рыночная стоимость. Такая оценка, как правило, выполняется профессиональными оценщиками.

МСФО (IAS) 16 выделяет два способа отражения переоценки на счетах бухгалтерского учета:

1. сумма накопленной амортизации на дату переоценки переоценивается в той же пропорции, что и изменение балансовой стоимости актива до вычета амортизации; при этом после переоценки балансовая (остаточная) стоимость актива равняется его переоцененной стоимости;
2. сумма накопленной амортизации на дату переоценки списывается на уменьшение балансовой стоимости объекта до вычета амортизации, после чего полученный результат переоценивается до справедливой стоимости.

Пример.

1 января 2005 г. компания ННН приобрела основное средство, первоначальная стоимость которого составила 100 д.е., срок полезного использования — 5 лет. Рыночная стоимость основного средства на 31.12.2005 г. составляет 90 д.е. (по результатам отчета профессионального оценщика), срок полезной службы не пересматривался.

1) пропорциональный способ:

К моменту переоценки (31.12.2005г.) по основному средству будет начислена амортизация 20 д.е. (100 д.е. / 5 лет = 20 д.е.). Остаточная стоимость объекта до переоценки составит 80 д.е. (100 д.е. – 20 д.е. = 80 д.е.).

Коэффициент переоценки равен 1,125 (90 д.е. / 80 д.е. = 1,125).

Таким образом, необходимо увеличить первоначальную стоимость основного средства (100 д.е. х 1,125 – 100 д.е.) и накопленную амортизацию (20 д.е. х 1,125 – 20 д.е.), применив к ним коэффициент переоценки, разница при дооценки относится на резерв переоценки

Амортизация за 2006 г. определяется исходя из «новой» первоначальной стоимости и старого срока полезной службы: 112,5 / 5 лет = 22,5 д.е.

2) способ списания накопленной амортизации против балансовой стоимости:

Д-т сч. Основное средство	10 д.е.
К-т сч. Резерв переоценки	10 д.е.

Амортизация за 2006 г. определяется исходя из переоцененной стоимости (90 д.е.) и остаточного срока полезной службы (4 год = 5 – 1): 90 д.е. / 4 год = 22,5 д.е.

Правила отражения результатов переоценки объектов основных средств:

1. переоценка производится по каждого объекту основных средств;
2. дооценка относится на увеличение капитала компании (отражается в балансе по статье «Результат переоценки»), при этом сумма дооценки в пределах ранее проведенной уценки включается в отчет о прибылях и убытках, т.е. увеличивает чистую прибыль отчетного периода;
3. уценка признается расходом периода, уменьшает финансовый результат и отражается в отчете о прибылях и убытках, при этом сумма уценки в пределах ранее сделанной дооценки относится на уменьшение капитала (вычитается из статьи «Результат переоценки»).

Пример

Объект основных средств был куплен 1 января 2000 г. за 100 д.е. Компания применяет модель учета по переоцененной стоимости. Согласно отчету независимого оценщика рыночная стоимость объекта составляет: на 31.12.2000г. 130

д.е, на 31.12.2001г. 110 д.е., на 31.12.2002г. 94 д.е., на 31.12.2003г. 112 д.е.

Для простоты в данном примере не рассмотрена амортизация, тем не менее ежегодно амортизационные отчисления должны быть начислены до осуществления переоценки.

Решение:

Дата	Актив	Резерв переоценки	Отчет о прибыли и убытках	Комментарий
01.01.00	100	—		Дооценка кредитуется на счет резерва переоценки (российский аналог сч. 83) Д-т Основные средства 30 К-т Резерв переоценка 30
31.12.00	130	30
01.01.01	130	30		Уценка основных средств, в пределах ранее отраженной дооценки, покрывается за счет ранее созданного резерва переоценки. Д-т Резерв переоценки 20 К-т Основные средства 20
	(20)	20)
31.12.01	110	10
01.01.02	110	10		Уценка покрывается за счет резерва переоценки, но только в объёмах ранее признанной дооценки (№1) Д-т Резерв переоценки 10 К-т Основные средства 10 Остатокуценки (16 – 10) списывается на расходы периода Д-т Ф2 / убыток от обесценения 6 К-т Основные средства 6
	(16)	(10) №1	(6) №2
31.12.02	94	—
01.01.03	94	—		Дооценка, в пределах ранее отраженной уценки отражается в отчете о прибылях и убытках как «компенсации» ранее показанной уценки(№1): Д-т Основные средства 6 К Ф2 / компенсация убытка от обесценения 6 Разница (18 – 6) списывается на счет резерва переоценки, как обычная дооценка (№2): Д-т Основные средства 12 К-т Резерв переоценки 12
	18	12 №2	6 №1
31.12.03	112	12

Реализация суммы дооценки. Положительный результат переоценки (дооценка), включенный в раздел «Капитал» бухгалтерского баланса, реализуется одним из двух способов:

1. списывается полной суммой непосредственно на счет нераспределенной прибыли при выбытии актива;
2. списывается частями в процессе использования актива компанией как разность между суммой амортизации, рассчитанной на основе переоцененной стоимости актива, и суммой амортизации, рассчитанной на основе его первоначальной стоимости.

В независимости от выбранного способа списание дооценки основных средств не отражается в отчете о прибылях и убытках.

Пример

Первоначальная стоимость основного средства 1 000 д.е., срок полезного использования 5 лет. В конце первого года эксплуатации (на 31.12.2004г.) проведена переоценка (в отчете профессионального оценщика значится сумма 900 д.е.), на 31.12.2005г. рыночная стоимость достигла 800 д.е.

Отразить информации в финансовой отчетности в соответствии с МСФО 16.

	Актив	Отчет о прибыли и убытках	Резерв пере-оценки	Нераспре-деленная прибыль	Прим
Балансовая стоимость	1 000
Амортизация за год до 31 декабря 2004	(200)	(200)
Балансовая стоимость, исходя из первоначальной стоимости	800
Переоценка	100		100
31 дек 2004	900		100		2
Балансовая стоимость	900		100
Амортизация за год до 31 декабря 2005	(225)	(225)			3
Балансовая стоимость до переоценки	675
Переоценка	125		125
Реализация суммы дооценки			(25)	25	4
31 декабря 2005	800		200

Примечания к решению:

1. Амортизация насчитывается за период до даты переоценки. Она основана на балансовой стоимости в течение периода.
2. Увеличение балансовой стоимости относится непосредственно на сумму дооценки. Этот факт будет отражен в отчете об изменениях в собственном капитале в соответствии с МСФО 1 «Представление финансовой отчетности».
3. Амортизация основана на балансовой стоимости 900 д.е., которая должна быть списана в течение оставшегося СПИ актива (4 года). 900 / 4 года = 225 д.е.
4. По мере амортизации актива реализуется сумма его дооценки. Эта реализация отображается как перенос из суммы дооценки в нераспределенную прибыль.

Он определяется: как разница между амортизацией на основе первоначальной стоимости (200 д.е.) и амортизацией суммы переоценки (225 д.е.) = 25 д.е.или как часть суммы дооценки, относящаяся к отч. периоду 100 / 4 года = 25 д.е.

Амортизации основных средств

МСФО (IAS) 16 «Основные средства» определяет амортизацию – как систематическое уменьшение амортизируемой стоимости актива на протяжении срока его полезной службы.

Амортизируемая стоимость — фактические затраты на приобретение основного средства или другая величина, отраженная в финансовой отчетности вместо фактических затрат, за вычетом ликвидационной стоимости, т.е. первоначальная стоимость за вычетом ликвидационной.

Ликвидационная стоимость — это сумма, которую компания ожидает получить за актив в конце срока его полезной службы за вычетом ожидаемых затрат на его выбытие. Если величина ликвидационной стоимости незначительна (несущественна), она может не учитываться при формировании амортизируемой стоимости. Если компания использует модель учета по переоцененной стоимости, то переоценке подлежит и ликвидационная стоимость.

Пример.

Организация приобрела легковой автомобиль и приняла его к учету по фактическим затратам на приобретение – 20000 д.е. Установлен срок полезной службы автомобиля – 3 года (политика компании состоит в том, что автомобили срок более трех лет обмениваются с доплатой на новые). По оценкам компании, сделанным на дату признания актива, по истечении трех лет можно будет продать за 11200 д.е. Расходы на оформления сделки составят 200 д.е.

Величина ликвидационной стоимости равна 11000 д.е. (11200 — 200), а амортизируемая стоимость — 9000 д.е. (20000 — 11000). Ежегодная сумма амортизационных расходов при линейном методе составит – 3000 д.е. (9000 / 3).

Согласно МСФО (IAS) 16 срок полезной службы объекта основных средств – это период, в течение которого ожидается использование амортизируемого актива, либо количество изделий, которое компания предполагает произвести с использованием актива. При определении срок полезной службы актива необходимо учесть следующие факторы:

1. ожидаемого объема использования актива, исходя из его предполагаемой мощности или фактической производительности;
2. предполагаемого физического износа, зависящий от интенсивности использования (количества смен), программы ремонта и обслуживания, условий хранения;
3. технологический и моральный износ;
4. юридические или аналогичные ограничения на использование актива.

Таким образом, по МСФО (IAS) 16 срок полезной службы основных средств определяется компанией самостоятельно оценочным путем на основе опыта работы с аналогичными активами и иными объективными факторами.

Срок полезного использования также должен периодически пересматриваться: в сторону увеличения, если производятся затраты, улучшающие состояние основного средства сверх первоначально установленных нормативов или становится более эффективной политика компании в области ремонта и обслуживания; в сторону сокращения, в случае неблагоприятных изменений технологии или в ситуации на рынке.

МСФО (IAS) 16 не устанавливает закрытый перечень методов амортизации основных средств. Главное требование состоит в том, чтобы применяемый метод амортизации отражал схему, по которой компания потребляется экономические выгоды, получаемые от актива. Среди перечисленных в стандарте методов амортизации содержатся: линейный метод; метод уменьшающегося остатка амортизируемой стоимости; функциональный метод.

Амортизационные отчисления за каждый период признаются в качестве расхода, за исключением случаев, когда они включаются в балансовую стоимость другого актива.

Амортизация по земельным участкам не начисляется, поэтому земля и здания должны классифицироваться как отдельные учетные объекты основных средств.

Метод амортизации, применяемый к основным средствам в соответствии с МСФО, должен периодически пересматриваться. Так, в случае значительных изменений схемы получения экономических выгод от объекта, метод начисления амортизации должен быть изменен таким образом, чтобы соответствовать этим изменениям.

Пересмотр методов начисления амортизации и сроков полезного использования (согласно МСФО 8 «Учетная политика, изменения бухгалтерских оценок и ошибки») рассматривается как изменение бухгалтерских оценок и требует корректировки суммы амортизационных отчислений текущего и будущих отчетных периодов.

Выбытие основных средств

Выбытие объекта основных средств осуществляется в форме продажи актива, передачи в финансовую аренду или прекращения использования, в связи с тем, что организация более не предполагает получение выгод связанных с ним.

Финансовый результат (прибыль или убыток) от выбытия объекта основных средств определяется как разность между суммой поступлений от выбытия и балансовой стоимостью актива и отражается как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

Неиспользуемые основные средства, выведенные из эксплуатации и предназначенные для продажи, учитываются в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Выбытие внеоборотных активов, предназначенных для продажи, и прекращенная деятельность».

Отражение основных средств в отчетности

В бухгалтерском балансе объекты основных средств отражаются в составе внеоборотных активов отдельной позицией по балансовой стоимости, которая равна:

1. первоначальной за вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения (модель учета по первоначальной стоимости);
2. переоцененной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения (модель учета по переоцененной стоимости).

Требования к раскрытию информации в соответствии с МСО (IAS) 16

В финансовой отчетности подлежит раскрытию следующая информация для каждого вида (группы) основных средств :

1. способы оценки балансовой стоимости до вычета амортизации;
2. используемые методы амортизации;
3. применяемые сроки полезной службы или нормы амортизации;
4. балансовая стоимость до вычета амортизации и накопленная амортизация (в совокупности с накопленными убытками от обесценения) на начало и конец периода;
5. сверка балансовой стоимости по состоянию на начало и конец периода, отражающая:
6. движение основных средств (поступление, выбытие, приобретение путем объединения);
7. увеличение или уменьшение стоимости в результате переоценок и убытки от обесценения, признанные или компенсированные на счетах капитала;
8. убытки от обесценения, признанные или компенсированные в отчете о прибылях и убытках;
9. амортизацию;
10. чистые курсовые разницы и прочие изменения.

Финансовая отчетность также должна раскрывать: учетную политику в отношении предполагаемых затрат на восстановление природных ресурсов, связанных с эксплуатацией основных средств величину затрат по объектам, находящимся в процессе строительства; сумму обязательств по приобретению основных средств; основные средства, переданные в залог, а также объекты с ограничением прав собственности.

В отношении основных средств, учитываемых по модели учета по переоцененной стоимости, дополнительно раскрывается следующая информация:

1. способ и дата переоценки активов;
2. факт привлечения независимого оценщика;
3. методы, использованные при определении восстановительной стоимости (затратам на замену);
4. балансовая стоимость по каждой группе основных средств, которая отражалась бы в финансовой отчетности, если бы активы учитывались по первоначальной стоимости за вычетом амортизации;
5. результат переоценки, указывающий на изменения за период и ограничения на распределение остатка резерва переоценки между акционерами.

Для пользователей финансовой отчетности может быть предоставлена информация о балансовой стоимости основных средств: временно не используемых; полностью амортизированных, но используемых; использование которых прекращено и которые предназначены для выбытия.

Аналог МСФО (IAS) 16 в российской практике бухгалтерского учета

Аналогом МСФО (IAS) 16 в российском бухгалтерском учете является ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

Положения ПБУ 6/01 во многом совпадают с аналогичными положениями МСФО (IAS) 16, а в отдельных случаях содержат более подробные указания. В тоже время, говорить о полном соответствии этих документов еще рано.

Характеристика	Сходство	Отличие
Определение основных средств	совпадает	—
Критерии признания основных средств	—	В ПБУ 6 в отличие от МСФО (IAS) 16 отсутствуют критерии признания основных средств
Первоначальная оценка основных средств	Совпадает, за исключением, отличий	По МСФО (IAS) 16 в первоначальную стоимость включается сумма резерва на демонтаж в конце срока полезной службы, рассчитанный по МСФО (IAS) 37; Затраты на привлечение заемных средств включаются в первоначальную стоимость только в случае применения альтернативного подхода по МСФО (IAS) 23; При приобретении основных на условиях отсрочки платежа первоначальная стоимость определяется как дисконтированная сумма будущего платежа
Последующая оценка основных средств	Возможность учета по первоначальной или переоцененной стоимости	ПБУ 6/01 не допускает переоценку земельных участков; Различны подходы к отражению результатов переоценки и реализации сумм дооценки
Отражение обесценения основных средств	—	МСФО (IAS) 16 требует, чтобы балансовая стоимость основных средств не превышала возмещаемую стоимость (тестирование на обесценение по МСФО (IAS) 36)
Срок полезной службы	Правила определения соответствуют	—
Амортизация	Соответствие методов амортизации	В МСФО (IAS) 16 амортизации подлежит амортизируемая стоимость; Наличие в ПБУ 6/01 стоимостного критерия 10 тыс. руб. для единовременного списания на расходы; Отсутствие в ПБУ 6/01 требования о периодическом пересмотре метода амортизации Наличие в ПБУ 6/01 четких указаний о начале, прекращении и приостановлении амортизации
Раскрытие информации в отчетности	Совпадают отдельные показатели	В ПБУ 6/01 отсутствует требование раскрытия отдельных показателей, в том числе информации об убытках от обесценения; способов и дат переоценок; факта привлечения профессиональных оценщиков и др.

Сравнительная характеристика учета основных средств по МСФО (IAS) 16 и ПБУ 6

Тесты

1. Срок полезной службы актива относится:

   а) ко всему периоду, на протяжении которого актив доступен для использования любым количеством собственников.

   б) к периоду, на протяжении которого актив доступен для использования компанией.

   в) среднее между 1 и 2.

2. Затраты на текущий ремонт и обслуживание обычно:

   а) капитализируются;

   б) признаются в качестве расходов в отчете о прибылях и убытках по мере их возникновения;

   в) учитываются как расходы будущих периодов.

3. Элементами затрат являются:

   а) покупная цена;

   б) затраты, напрямую связанные с доставкой актива на место его предполагаемого использования;

   в) первоначальная оценка стоимости демонтажа и удаления актива;

   г) накладные расходы отдела закупок, связанные с приобретением актива.

4. Когда основные средства приобретаются на условиях отсрочки платежа на период, превышающий обычные условия кредитования, любая дополнительная оплата сверх цены актива учитывается как:

   а) элемент первоначальной стоимости основных средств;

   б) финансовые расходы текущего периода (процентные затраты);

   в) затраты на ремонт и техническое обслуживание.

5. Когда один или несколько объектов основных средств обмениваются на новый актив, новый объект основных средств оценивается по:

   а) стоимости замещения имущества;

   б) справедливой стоимости полученного объекта;

   в) балансовой стоимости переданного объекта.

6. Компания может выбрать в качестве своей учетной политики либо метод учета по фактической стоимости, либо по переоцененной стоимости. Выбранный метод учета должен применяться к:

   а) всем основным средствам;

   в) целому классу основных средств;

   г) большинству объектов основных средств.

7. При учете по фактической стоимости актив учитывается по:

   а) фактической стоимости;

   б) фактической стоимости за вычетом накопленной амортизации;

   в) фактической стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения.

8. Когда производится переоценка объекта основных средств, накопленная на дату переоценки амортизация:

   а) переоценивается пропорционально, с изменением валовой балансовой стоимости актива с тем, чтобы балансовая стоимость актива после переоценки равнялась его переоцененной стоимости;

   б) списывается против валовой балансовой стоимости актива, при этом чистая величина переоценивается до переоцененной стоимости актива;

   в) либо (а), либо (б).

9. В МСФО 16 в отношении сроков полезного использования содержатся следующие указания:

   а) по аналогии с ПБУ 6/01 МСФО 16 содержит указания о том, какие факторы следует учесть при определении срока полезного использования, а конкретные сроки полезного использования основных средств устанавливают непосредственно организацией;

   б) по аналогии с Налоговым кодексом (Глава 25) МСФО 16 содержит интервальные значения сроков полезного использования по группам основных средств, которые каждая организация в обязательном порядке должна руководствоваться.

   в) срок полезного использования определяется исходя из налоговых требований страны нахождения организации.

10. Балансовая стоимость актива составляет 100. Его справедливая стоимость составляет 200 . Продолжается ли амортизация?

    б) да, до окончания срока полезной службы актива;

    в) да, но норма амортизации должна быть в два раза меньше.

Ответы на тесты : 1-б, 2-б, 3-а,б,в, 4-б, 5-б,в,6-в, 7-в, 8-в, 9-а, 10-б

В основе стратегии финансирования лежит выбор источников (внутренних и внешних) собственных и заемных средств для развития бизнеса. Например, если начинающие компании (стартапы) привлекают сторонних инвесторов — стратегия финансирования построена на заемных средствах из внешних источников.

Разновидности стратегий финансирования

В зависимости от текущего положения и стратегии развития компании на рынке, применяется одна из четырех стратегий финансирования.

• Стратегия быстрого роста. Свободные средства компании инвестируются в оборотные активы: закупается больше сырья и материалов, активно обновляются и ремонтируются основные производственные мощности. Переменные издержки (дополнительные транспортные расходы, вложения в обучение персонала, оплата сверхурочных) финансируются за счет краткосрочных кредитов. Финансирование по стратегии быстрого роста актуально для завоевания нового рыночного сегмента, расширения ассортиментного ряда.
• Стратегия внутреннего финансирования («идеальная»). Операционная деятельность и текущие обязательства компании покрываются исключительно заемными средствами. Такая стратегия увеличивает объем свободных средств, позволяет активно повышать зарплаты персоналу, вкладываться в исследования и разработки. Однако, в долгосрочной перспективе модель очень рискованная: кредиторы могут потребовать немедленной выплаты заемных средств, а также внезапно повысить процентную ставку.
• Равновесная стратегия. Основные средства компании (производственные мощности, технологии) и постоянные издержки производства покрываются за счет долгосрочных кредитов с низкой процентной ставкой. Оборотные средства финансируются из свободных финансов компании, а также за счет краткосрочных займов. Такая модель универсальна, защищает собственников от внезапных выплат по дорогостоящим кредитам, позволяет увеличить объем свободных средств на счетах компании.
• Традиционная стратегия. Все расходы компании покрываются за счет долгосрочных кредитов, выданных собственникам под низкий процент. Такая модель подходит для молодых компаний, выходящих на рынок с небольшим капиталом и отсутствием сформированной клиентской базы. Традиционное финансирование освобождает собственные средства компании для расширения бизнеса, однако размер капитала должен быть достаточным для покрытия займов.

Факторы, влияющие на выбор стратегии финансирования

Модель развития предприятия и особенности распределения финансовых ресурсов зависят от специфики предприятия и рыночной ниши.

• Продолжительность операционного цикла и устойчивость финансовых потоков. Производственные компании, стабильно реализующие большие объемы готовой продукции, могут активно использовать дорогие краткосрочные кредиты. Издержки покрываются за счет прибыли, собственные средства остаются свободными.
• Структура и рентабельность активов предприятия. В собственности компании из сферы услуг могут находиться рентабельные активы (коммерческая недвижимость, средства на банковских счетах, интеллектуальная собственность). Производственные предприятия владеют основными фондами (станками, цехами, технологиями, сырьем и материалами), которые сложнее реализовать в финансовые средства.
• Величина налоговой нагрузки и уровень рисков в отрасли. В зависимости от рыночной ниши и особенностей производства, компания платит дополнительные налоги (например, нефтехимические производства) или получает льготы (например, строители инфраструктурных и социальных объектов). Инновационные компании традиционно работают с большим уровнем риска, чем производственные и торговые.
• Положение компании на рынке и динамика спроса в отрасли. Производители уникальной продукции, пользующейся стабильным спросом, активно привлекают заемные средства с минимальными рисками для бизнеса.

Предполагает формирование и использование финансовых ресурсов для реализации базовой стратегии предприятия и соответствующих курсов действий. Она позволяет экономическим службам предприятия создавать и изменять финансовые ресурсы и определять их оптимальное использование для достижения целей функционирования и развития предприятия.

Важность данной функциональной стратегии заключается в том, что именно в финансах отражаются через систему экономических показа­телей все виды деятельности, происходит балансировка функциональ­ных задач и их подчиненность достижению основных целей предприя­тия. С другой стороны, финансы - это источник, исходный момент для выработки остальных функциональных стратегий, так как финансовые ресурсы часто выступают одним из важнейших ограничений объема и направлений деятельности предприятия.

Процесс финансового управления на предприятии как достаточно динамичный процесс очень чувствителен к изменениям внешней эко­номической и социополитической среды (циклам деловой активности экономики, темпам инфляции, государственной экономической поли­тике, политической обстановке и т. п.). Процесс обоснования и при­нятия решений в сфере финансов, включая структуру и направления предпринимательской деятельности, задолженностью, дивидендами и активами - это процесс стратегического управления, поскольку касается прежде всего долгосрочных перспектив развития предприятия, а не оперативных действий. Именно в связи с этим ру­ководители экономических служб предприятий должны быть в союзе с высшим руководством предприятий и участвовать непосредственно в выработке общей (базовой) стратегии предприятия.

В условиях рыночной экономики выработке финансовой стратегии предшествует детальный экономический функционирования предприятия, включающий:

Анализ хозяйственной деятельности предприятия;

Определение финансовых возможностей предприятия.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет оце­нить эффективность его деятельности, вскрыть «узкие» места и резер­вы производства, определить факторы снижения себестоимости про­дукции, повышения прибыльности, пути роста производительности труда, характер загрузки и эффективность использования основных производственных фондов.

С точки зрения обоснования и разработки финансовой стратегии предприятия анализ хозяйственной деятельности целесообразно про­водить по следующим основным направлениям:

Оценка возможности предприятия оплатить наступившие крат­косрочные обязательства;

Оценка уровня (предела), до которой предприятие может финан­сироваться за счет заемных средств;

Измерение эффективности использования предприятием всего комплекса собственных ресурсов;

Оценка эффективности управления предприятием, включая при­быльность его деятельности.

Определение финансовых возможностей предприятия обусловле­но оценкой его настоящего и будущего потенциала в фондообразовании, размерах и источниках реализации базовой стратегии развития предприятия. Поэтому финансовые возможности не только определя­ют готовность предприятия к стратегическим действиям, но и во мно­гом определяют характер этих действий. Так, например, при страте­гии роста такие финансовые возможности, как объем финансовых ресурсов в рублях и конвертируемой валюте, износ оборудования и ряд других, определяют выбор альтернативы стратегии роста: разви­тие нового производства, диверсификация, межфирменное сотрудни­чество или внешнеэкономическая деятельность.

Основные компоненты финансовой стратегии предприятия.

1. Структура предпринимательства. В соответствии со стратегиче­скими целями, которые выражаются в конкретных числовых показате­лях, и выработанной базовой стратегией развития предприятия его экономические службы разрабатывают основные принципы финансовой стратегии:

Основные направления распределения прибыли;

Обеспечение ликвидности предприятия.

Увеличение активов предприятия, в том числе финансовых ре­сурсов и рационализацию их структуры;

Особое внимание уделяется определению источников финансиро­вания, в том числе заемным возможностям (например, может быть обоснована специальная политика получения займов).

2. Структура накопления и потребления. Данный компонент фи­нансовой стратегии заключается в оптимизации соотношения между фондами потребления и накопления, обеспечивающего реализацию базовой стратегии.

3. Стратегия задолженности. Она определяет основные элементы кредитного плана: источник получения кредита, сумму кредита и гра­фик его возвращения.

Важность данного компонента финансовой стратегии предприятия обусловливается тем, что кредитоспособность предприятия один из основных свойств стабильного существования на рынке. Именно по этой причине способы и методы получения кредитов и их погашения выделяются в специальную стратегию задолженности.

4. Стратегия финансирования функциональных стратегий и крупных программ. Данный компонент финансовой стратегии предполагает такое управление финансированием функциональных стратегий и крупных программ, которое не укладывается в годовой период. Чаще всего данная стратегия включает в себя решения по капитальным вложениям:

На социальные программы;

На улучшение и восстановление существующих активов (основ­ных производственных фондов);

На новое строительство, приобретение и поглощение, НИОКР и т. д.

В результате реализации всех компонентов финансовой стратегии предприятия разрабатывается долгосрочный финансовый план, кото­рый рассматривается в качестве синтезирующего документа, баланси­рующего все функциональные стратегии, крупные программы и обес­печивающего достижение выработанных ранее стратегических целей развития предприятия.

В процессе разработки финансовой стратегии предприятия необхо­димо руководствоваться тремя основными принципами:

Простота;

Постоянство;

Защищенность.

Простота финансовой стратегии предприятия предполагает, что она должна быть элементарна по своему построению для восприятия всеми сотрудниками предприятия вне зависимости от того, в каком подразделении они работают. Это позволяет надеяться, что действия всех работников предприятия будут направлены на достижение об­щих целей его развития.

Постоянство финансовой стратегии предприятия обусловлено тем, что в случае коренных изменений в процессе реализации дру­гие функциональные подразделения предприятия не смогут сразу перестроиться, что приведет к «дисбалансу» в функционировании предприятия.

Зашищенность финансовой стратегии предприятия предполагает, что она спроектирована с определенным «запасом прочности», учиты­вая возможные возмущения внешней среды. Наличие финансовых резервов, четкая скоординированность функциональных стратегий и означает защищенность финансовой стратегии с точки зрения реа­лизации стратегических целей развития.

Успешная реализация финансовой стратегии в значительной сте­пени определяется становлением и развитием системы финансового планирования, включающей кратко-, средне- и долгосрочное плани­рование.

Долгосрочное финансовое должно предусматри­вать планирование структуры капитала и его связанности. Оно тес­ным образом связано с инвестиционным планированием. Главная задача долгосрочного финансового планирования - обеспечить пред­приятию долгосрочное структурное равновесие. Это дает возмож­ность при возникновении определенного дисбаланса принимать свое­временные меры.

Целью структурного поддержания ликвидности является обеспече­ние предприятию возможности финансировать свою деятельность пу­тем привлечения собственного, заемного капитала. Потенциальные кредиторы предприятия оценивают его на основе использования спе­циальных финансовых показателей, таких как, например, коэффици­ент ликвидности.

В рамках долгосрочного финансового планирования следует зало­жить определенную сбалансированность планов. Финансовыая систе­ма балансов на перспективу основана на инвестиционных бизнес-про­ектах, расчитанных с учетом дисконтированных денежных потоков средств, авансированных за счет собственных и заемных капитализи­рованных ресурсов. Планирование структуры баланса позволяет оце­нивать финансовые возможности предприятия и на ранних стадиях предсказывать потенциальную готовность кредиторов предоставлять заемный капитал.

Вместе с тем планирование структуры баланса не может отразить, находятся ли в состоянии равновесия долгосрочные поступления и выплаты в сфере оборота инвестиций и долгосрочного финансирова­ния для того же планируемого периода. Для этих целей долгосрочное балансовое финансирование необходимо дополнить обобщенным (ин­тегрированным) финансовым планированием, ориентированным на потоки платежей.

Долгосрочное финансовое планирование должно дополняться сред­несрочным, предусматривающим уточнение планируемых выплат и по­ступлений, их объемов и сроков.

Примерная структура среднесрочного финансового плана приведе­на в табл. 6.1.

Среднесрочный финансовый план должен иметь скользящий харак­тер, который ориентируется на основные потоки платежей на предприя­тии. Этот план должен служить основой для обеспечения текущей лик­видности и дополнять долгосрочный финансовый план.

Таблица 6.1 Структура среднесрочного финансового плана

№ п/п	Наименование раздела
	Оборот	В данном разделе находит отражение основной финансовый поток предприятия, который обеспечивает текущие поступления с оборота, соответствующие его текущей деятельности
	Текущие внешние для предприятия платежи	Этот раздел отражает платежи предприятия, которые не связаны непосредственно с его основной деятельностью
	Инвестиционная деятельность	В данном разделе плана отражаются поступления и выплаты от долгосрочной инвестиционной деятельности предприятия
	Платежи, связанные с заемным финансированием	В данном разделе планируются все поступления и выплаты - погашение долгов и получение новых кредитов, которые должны произойти в течение планируемого периода
	Платежи от неосновной деятельности	В данном разделе планируются поступления и выплаты от неосновной для предприятия деятельности, которые влияют на результаты его функционирования
	Налоговые платежи	Данный раздел отражает планируемые выплаты налогов
	Прочие платежи	В данном разделе планируются преимущественно дивидендные платежи для акционерных обществ, а также возможные поступления от увеличения собственного капитала

Кроме того, среднесрочный финансовый план должен предостав­лять возможность для своевременного распознавания либо недостат­ка, либо избытка финансовых средств на предприятии.

Наиболее детальное финансовое планирование осуществляется в рамках краткосрочного финансового плана. Этот план должен отра­жать финансовые резервы, которыми может располагать предприятие. В качестве таких резервов могут предусматриваться:

Ликвидные средства, которые превышают заранее предусмотрен­ную величину;

Мобилизованное имущество предприятия (например, средства от продажи финансовых активов);

Расширение кредитных линий;

Краткосрочное расширение базы собственного капитала пред­приятия.

Чтобы обсудить опыт формирования стратегии современного предприятия в области информационных технологий (IT-стратегии) и связанные с этим проблемы, мы собрали в редакции специалистов-практиков: финансового директора Михаила Хабарова (страховое общество «РОСНО»), директора по информационным технологиям Сергея Жилкина (Рязанская ГРЭС) и директора по консалтингу Дмитрия Садкова (компания IBS, оказывающая услуги в области IT-консалтинга). Поскольку у участников «круглого стола» различные профессиональные задачи в сфере внедрения информационных технологий, то их дискуссия позволит читателям получить максимально полное и всестороннее представление обо всех аспектах обсуждаемой проблемы.

Основные составляющие IT-стратегии

«Финансовый директор» («ФД»): Говоря о стратегии в области информационных технологий, представители различных компаний вкладывают в это понятие разный смысл: одни имеют в виду план по компьютерному переоборудованию, другие — планирование работы интернет-портала. А что понимаете под IT-стратегией вы?

Дмитрий Садков: Основываясь на опыте наших проектов, могу выделить три ситуации, когда руководитель предприятия задумывается об IT-стратегии.

Во-первых, это создание нового бизнеса, которое требует бизнес-планирования. В рамках бизнес-плана необходимо учесть все составляющие, в том числе и информационные технологии, и иметь четкое представление о том, как эти технологии будут поддерживать бизнес и при каких затратах.

Во-вторых, когда компания находится на пороге масштабного проекта, например внедрения системы класса ERP, это, как правило, требует серьезного анализа соответствия функциональных возможностей IT-решения ключевым требованиям бизнеса и разработки технико-экономического обоснования проекта.

В-третьих, нередко руководитель бизнеса хочет понять, можно ли повысить эффективность бизнеса за счет применения информационных технологий, и определить оптимальные затраты.

Сергей Жилкин: Хочу добавить, что IT-стратегия не может разрабатываться независимо от стратегии компании и тот, кто их не согласовывает, допускает огромную ошибку. Мы не раз пытались разработать стратегию в области информационных технологий, в том числе и по инициативе РАО «ЕЭС России» (акционер Рязанской ГРЭС. — Примеч. редакции ), однако потерпели неудачу, так как на том этапе не было стратегии развития холдинга в целом.

Михаил Хабаров: Полностью согласен. Наша IT-стратегия — это часть общей стратегии развития компании. Порядок ее формирования следующий. Сначала разрабатывается стратегия по основным бизнес-направлениям, затем мы прорабатываем соответствующие инвестиционные проекты, а уже после этого разрабатываем IT-стратегии для их поддержания.

В качестве примера могу привести наш подход к проекту страхования автогражданской ответственности. Сначала мы определили, выгодно ли нам участвовать в таком виде страхования, затем — в каких регионах мы будем его осуществлять и каким образом урегулировать убытки. И только при расчете суммы, которую мы собирались потратить на реализацию бизнес-стратегии, стало ясно, сколько денег можно выделить на информационные технологии в рамках данного проекта.

В «РОСНО» IT-стратегия формируется в разрезе не только бизнес-проектов, но и внутренней структуры компании. Наш страховой бизнес поделен на три направления: служба по работе с клиентами, служба разработки продуктов и урегулирования убытков и финансовая служба, занимающаяся финансовыми потоками компании. Для каждого направления в IT-стратегии есть свой раздел. Основным направлением является финансовый блок, который сейчас автоматизируется с помощью Oracle.

Дмитрий Садков: Крупные компании часто формируют IT-стратегии для отдельных видов деятельности. Например, нефтяные компании разрабатывают стратегии развития направлений upstream (разведка, добыча, транспортировка) и downstream (переработка и продажа нефти). Соответственно IT-стратегии для этих направлений хотя и будут пересекаться, но формироваться, скорее всего, будут отдельно. В большинстве компаний деятельность IT-служб планируется в областях инфраструктуры, бизнес-приложений и поддержки (непрерывной работы пользователей). Однако все эти области рассматриваются как единый процесс и IT-стратегия формируется комплексно.

Хочу заметить, что IT-стратегия гораздо более консервативна, чем общая стратегия компании. Сроки внедрения более или менее масштабных систем довольно продолжительны, и, приняв решение об их установке, нужно понимать, что в случае изменения бизнес-стратегии оперативно адаптировать к ней IT-стратегию не удастся. Например, среди наших клиентов был банк, который активно вкладывал средства в создание системы, направленной на обслуживание внутренних процессов. Когда руководство решило развивать розничное направление, оно столкнулось с необходимостью организации его информационной поддержки, и это потребовало дополнительного времени, сравнимого со сроками реализации исходного проекта.

«ФД»: Насколько детально должна быть прописана IT-стратегия?

Михаил Хабаров: IT-стратегия должна быть проработана в той же мере, как и общий план развития компании. Подробная детализация необходима для описания конкретного проекта.

Дмитрий Садков: Я согласен с Михаилом, но есть одно исключение. Если вы открываете новый бизнес или направление, IT-стратегия будет входить в бизнес-план, поэтому должна быть расписана вплоть до мельчайших деталей. Чтобы она максимально соответствовала действительности, ее описывают, как и остальной план, по оптимистичному, пессимистичному и наиболее вероятному сценариям. Таким образом, детализация стратегии развития информационных технологий зависит еще и от степени риска.

Эффективность IT-стратегии

«ФД»: Как понять, правильно ли выбрана IT-стратегия, и оценить ее эффективность?

Дмитрий Садков: Нужно проанализировать ресурсы, вложенные в решение поставленных задач, и полученные результаты. Если эти показатели в целом соответствуют запланированным, значит, стратегия была выбрана верно. Критерий эффективности IT-стратегии — соответствие затрат полученным выгодам. А вопрос оценки эффективности внедрения IT-решений требует отдельного разговора.

В разработке IT-стратегии можно полагаться на компетентность собственных специалистов. Но компании, осознав необходимость взгляда «извне» на подходы к решению бизнес-задач, все чаще обращаются к консультантам. Это позволяет проанализировать факторы и риски, которым ранее уделялось недостаточно внимания, и совместными усилиями разработать оптимальный путь развития IT.

Сергей Жилкин: Я считаю, что эффективность, в том числе экономическая, в любом случае понятие субъективное и оценить, эффективны ли проекты в рамках IT-стратегии, может только их заказчик, например генеральный директор. Если он заказывает проект, то может и оценить его эффективность.

Мировая статистика сегодня такова, что в активах ведущих зарубежных компаний материальная доля составляет 10—30%, остальное — нематериальная составляющая (репутация, бренд и т. д.), правильно учесть которую можно, только продав бизнес. И частью этой нематериальной составляющей является как раз эффект от информационной поддержки бизнеса.

Михаил Хабаров: В некоторых компаниях разделяют инвестиционные и так называемые организационные проекты. Организационный проект не подразумевает прямой окупаемости. Это означает, что при установлении сметы проекта стороны договариваются о том, что должны быть достигнуты конкретные нефинансовые результаты.

Что же касается инвестиционных проектов, то их эффективность оценивается по общеизвестным методикам 1 .

Сколько нужно тратить на информационные технологии

«ФД»: По данным исследования «ИТ на российских предприятиях: практика и перспективы», проведенного в рамках проекта iOne, уровень затрат на информационные технологии в российских фирмах колеблется от 0,5 до 2% от оборота. Существует ли некий оптимальный уровень таких затрат?

Дмитрий Садков: Уровень затрат во многом зависит от отрасли, ведь разные отрасли требуют разной степени автоматизации. Так, поскольку работа телекоммуникационных компаний зависит от информационных технологий, то и уровень затрат на IT в таких компаниях гораздо выше, чем, к примеру, на предприятиях металлургической отрасли. Мне кажется, что каждое предприятие должно выбрать для себя определенный бенчмарк (benchmark — отметка уровня, эталон. — Примеч. редакции ), в качестве которого может выступать показатель наиболее эффективно работающих компаний в этой отрасли, на который оно будет ориентироваться.

Михаил Хабаров: Бенчмарк нужен обязательно. Мне как финансовому директору при формировании бюджета компании необходим некий ориентир, по которому я мог бы оценить, насколько правильно распределяю расходы. По российским страховым и финансовым компаниям сейчас таких данных нет, но опыт аналогичных западных страховых компаний показывает, что уровень расходов на информационные технологии у них составляет примерно 2,4% от оборота. Поэтому если у меня данный показатель равен 5 или 1%, значит, моя компания развивается не так, как отрасль в целом, и это должно быть внимательно проанализировано.

Сергей Жилкин: Статистики по энергетике на данный момент не существует, но у нас есть свой сложившийся лимит затрат. В силу специфики российской энергетической отрасли 60—80% расходов ГРЭС составляют обязательные расходы на топливо. Оставшиеся 20—40% нужно рационально распределить. Что касается затрат на информационные технологии, то наш бенчмарк — не более 1,5% от общих расходов за вычетом расходов на топливо и ремонт.

Дмитрий Садков: Конечно, в разных сферах этот показатель определяется по-разному: например, в области авиаперевозок все затраты, включая расходы на информационные технологии, принято считать в расчете на одного пассажира.

«ФД»: Понятно, что если показатель компании значительно ниже среднеотраслевого, то она просто отстает от конкурентов в развитии. А если показатель компании значительно превышает среднеотраслевой, это хорошо или плохо?

Михаил Хабаров: Это зависит от предприятия. Если вы долгие годы ничего не инвестировали в IT, естественно, что вначале ваши затраты будут выше среднеотраслевых. Говоря о среднеотраслевой динамике, мы подразумеваем долгосрочные планы как минимум на 5 лет. Когда я формирую план расходов «РОСНО» на 2008 год, то беру среднеотраслевой коэффициент и умножаю на оборот. С моей точки зрения, это правильный прогноз.

Дмитрий Садков: Если затраты на поддержку информационных технологий существенно превышают затраты на их развитие, это повод для ревизии IT-стратегии.

Взаимоотношения финансового директора и IT-директора

«ФД»: Важный вопрос, связанный с развитием информационных технологий в компании: кому должен подчиняться IT-директор — финансовому или генеральному директору?

Сергей Жилкин: Это зависит от общей стратегии компании. В рамках проектной системы работы, которая принята на нашей ГРЭС, финансовый руководитель и IT-директор работают по системе «заказчик—исполнитель». При этом общим заказчиком для нас является генеральный директор, у которого мы оба находимся в прямом подчинении.

Михаил Хабаров: Думаю, вопрос подчинения IT-директора во многом определяется чисто субъективными факторами. У нас IT-директор тоже напрямую подчиняется генеральному директору. А в группе Allianz AG (немецкая страховая компания, один из основных акционеров «РОСНО». — Примеч. редакции ), в которую входят сотни компаний, финансовому директору подчиняются около 40% CIO (chief information officer — директор по информационным технологиям. — Примеч. редакции ).

С моей точки зрения, чем выше приоритет конкретного направления в компании, тем выше должен позиционироваться руководитель этого направления. Соответственно, если развитие информационных технологий является одним из основных стратегических проектов компании (как в «РОСНО»), руководитель IT-службы должен иметь больше свободы в принятии решений, что, как правило, и дает прямое подчинение IT-директора генеральному директору.

Но и в подчинении директора по информационным технологиям финансовому руководителю есть своя логика. Например, в нашей компании заказчиком IT-проектов чаще всего является финансовый департамент. С другой стороны, к работе IT-службы относится не только внедрение новых систем, но и поддержание существующей инфраструктуры. В компании сотни серверов, компьютеров, десятки информационных продуктов, большая часть которых никак не связана с финансами. Отвечать за их функционирование — это лишняя головная боль финансовому директору.

Дмитрий Садков: Очень многое зависит от традиций, от сложившегося способа ведения бизнеса. Насколько я могу судить по нашей практике, традиционно во многих сравнительно молодых российских компаниях, которым меньше десяти лет, автоматизация начинается с финансовой службы. И это нормально. Часто именно финансовый директор является инициатором создания IT-службы, потому что в первую очередь она необходима ему 2 . Впоследствии такая структура подчинения сохраняется.

Но есть компании, в которых информационные технологии обеспечивают функционирование других важных для бизнеса областей, например поддерживают основной технологический процесс. В этом случае IT-директор может подчиняться руководителям соответствующих служб или непосредственно генеральному директору.

«ФД»: Кто в таком случае должен определять бюджет IT-проектов и уровень расходов на поддержание существующих информационных технологий на предприятии?

Сергей Жилкин: Бюджет проекта и любых расходов, связанных с информационными технологиями, вне зависимости от подчинения должен составлять исполнитель, то есть IT-директор. В подготовке бюджета также участвуют подразделения, которых касается этот проект. Затем этот бюджет согласовывается с заказчиком (генеральным директором) и казначеем (заместителем генерального директора по финансам).

Михаил Хабаров: Любой бюджет — это диалог и компромисс между «хочу» и «могу». IT-директор совместно с другими подразделениями формирует объем и стоимость работ на определенный период. Орган, ответственный за общие показатели компании, устанавливает ограничения на финансирование и прочие ресурсы. IT-директор корректирует запрос в соответствии с ограничениями.

Дмитрий Садков: Полностью согласен. Подход к бюджету информационно-технологического развития должен быть таким же, как к бюджету любого инвестиционного проекта. Когда вы планируете постройку дома, то учитываете самые разные факторы: масштаб проекта, качество материалов, уровень комфортности и сроки реализации. И если итоговая стоимость вас не устроила, можно попробовать оптимизировать расходы за счет изменения одного или нескольких требований. Бюджет — это всегда компромисс между вложениями и ожидаемой отдачей. Это правильно, когда заказчик принимает решение, а исполнитель назначает цену.

«ФД»: В этом случае IT-директор, видимо, должен иметь навыки управления проектами?

Сергей Жилкин: Обязательно. Мы с этого начинали: все наши топ-менеджеры, в том числе и я, во главе с генеральным директором обучались проектному менеджменту и получили сертификаты IPMA 3 , что позволяет рассматривать любую задачу с точки зрения проектного подхода.

Дмитрий Садков: Я считаю, что в компаниях, где информационные технологии являются одним из приоритетных направлений, такой опыт необходим. Ведь основные конфликты между генеральным и финансовым руководителями, с одной стороны, и IT-директором — с другой, возникают из-за того, что руководители не понимают, на что тратятся деньги. В то же время директор IT-службы использует терминологию, не всегда понятную другим руководителям. Поэтому очень важно научиться мыслить одинаковыми категориями. Проектный подход с этой точки зрения мне кажется хорошим решением.

«ФД»: В рамках проектного подхода IT-директор является исполнителем проектов в области информационных технологий. Может ли он выступать в роли заказчика или инициатора проектов?

Михаил Хабаров: Одновременно и заказчиком, и исполнителем проекта IT-директор не должен быть ни в коем случае.

Приведу пример. IT-директор считает, что необходимо автоматизировать региональные офисы компании, и в течение года занимается этим проектом. Затем собираются руководитель региональной службы и финансовый директор и решают, что предложенная система автоматизации их не устраивает. Возникает вопрос: кто заказывал систему, которая никого не устраивает?

В то же время IT-директор неоценим как наиболее квалифицированный знаток новинок, которые есть на рынке, и консультант при инициировании проектов в области информационных технологий. Другими словами, с руководителем IT-службы нужно консультироваться, как с точки зрения информационных технологий лучше всего решить ту или иную задачу.

Сергей Жилкин: IT-директор может определить в компании направление, которое следует автоматизировать. Затем он должен убедить в целесообразности автоматизации сотрудника, ответственного за работу этого направления, и уже вместе с ним как с заказчиком согласовывать весь проект у генерального директора.

У нас на предприятии была следующая ситуация. Основной офис Рязанской ГРЭС находится в Новомичуринске, а в Москве работает ее представительство. Высшему руководству приходится довольно часто бывать в столице, но чтобы эффективно работать там, необходимо было автоматизировать московский офис, наладить его связь со всеми системами, которые установлены на ГРЭС. Эта была моя идея, я довел ее до всего руководства, получил одобрение, и теперь мы можем одинаково эффективно работать как в своих кабинетах, так и в московском офисе.

Итоги дискуссии

«ФД»: В заключение нашей встречи хотелось бы кратко резюмировать ее итоги.

Дмитрий Садков: Главный вывод заключается в том, что IT-стратегия является частью бизнес-стратегии компании, хотя и более инерционной. Степень детализации IT-стратегии зависит от сроков, на которые она составляется, и от рисков, которые при этом несет компания: чем меньше срок и чем выше риск, тем более подробно должны быть описаны действия компании, направленные на поддержку бизнеса с помощью информационных технологий. Если же речь идет о создании нового бизнес-направления или предприятия, то IT-стратегия должна быть максимально подробной и предусматривать несколько вариантов развития событий, как и сам бизнес-план.

Сергей Жилкин: Наиболее эффективным способом реализации IT-стратегии является проектный подход. Благодаря тому что результат проекта заранее определен, заказчики могут легко отслеживать его реализацию. Заказчиками такого проекта могут выступать и финансовый, и генеральный директора, а также руководители других подразделений. Бюджет проекта всегда формируется исполнителем — IT-директором, а итоговая смета затрат является результатом компромисса между заказчиком и исполнителем. Однако для достижения такого компромисса необходимо, чтобы и генеральный, и финансовый, и IT-директор говорили на одном языке.

Михаил Хабаров: При распределении расходов на информационные технологии финансовый директор должен пользоваться каким-то ориентиром, например средними показателями по отрасли. Компания должна развиваться по всем направлениям достаточно равномерно, чтобы не получилось так, что одно направление «убежало» далеко, а другие не могут его поддержать.

Дмитрий Садков: К вопросу о затратах. Есть еще одна актуальная тема — делегирование непрофильных работ по информационным технологиям, особенно по их поддержке, специализированным компаниям, то есть аутсорсинг. Такая форма сотрудничества все больше привлекает российские предприятия.

Сергей Жилкин: Действительно, зачастую IT-директору приходится заниматься второстепенными вопросами, вроде «определения диаметра отверстий, которые необходимы для проводов», — я утрирую, конечно. Я считаю, что для решения таких задач не нужна высокая квалификация. К тому же сложно решить, нужно ли нанимать сотрудника, который бы отвечал за эти отверстия, и сколько ему платить, или проще заниматься этими вопросами самому? Хотя бывает достаточно объявить тендер и выбрать фирму, которая сделает нужную работу на наиболее выгодных условиях.

Михаил Хабаров: Для нас эта тема очень актуальна. Например, если бы мне переподчинили IТ-директора, я бы занимался новыми разработками внутри компании, а все обслуживание инфраструктуры отдал бы на аутсорсинг. Стратегические проекты от этого только выиграли бы.

«Финансовый директор должен видеть за деревьями лес» , «Финансовый директор», 2003, № 6 . - Примеч. редакции.
3 Сертификат IPMA (International Project Management Association - Международная ассоциация управления проектами) выдается по результатам соответствующей аттестации и является доказательством квалификации специалиста в области управления проектами. В России сертификацией IPMA занимается Ассоциация управления проектами СОВНЕТ. Подробнее узнать о ее работе можно на сайте www.sovnet.ru. - Примеч. редакции.