Банки вправе совершать следующие валютно-обменные операции с участием физических лиц:
покупку, продажу, конверсию иностранной валюты;
покупку, продажу платежных документов в иностранной валюте (выраженные в иностранной валюте дорожные чеки, а также чеки Tax-Free) как за белорусские рубли, так и за иностранную валюту;
размен наличной иностранной валюты;
обмен наличной иностранной валюты;
инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.
Банки могут совершать валютно-обменные операции со всеми иностранными валютами, официальный курс белорусского рубля к которым установлен Национальным банком Республики Беларусь. При этом банк самостоятельно определяет круг валют иностранных государств для осуществления валютно-обменных операций. Проведение вышеуказанных операций с участием физических лиц банки осуществляют в кассах бака или на базе обменных пунктов. Обменный пункт – это изолированная, специально оборудованная в соответствии с техническими требованиями кабина, расположенная вне кассового узла и предназначенная для проведения валютно-обменных, а также других банковских операций. Банки также имеют право открывать обменные пункты на базе бронированных и специально технически оснащенных автомобилей.
Обменный пункт банка открывается на основании приказа об его открытии. В приказе в обязательном порядке содержится следующая информация: номер обменного пункта, его адрес (для обменных пунктов на базе бронированных автомобилей указываются возможные места стоянки), режим работы обменного пункта, работники банка, на которых возлагаются руководство и контроль за деятельностью обменного пункта, перечень валютно-обменных операций, совершаемых данным обменным пунктом. При изменении данных сведений банком издается приказ о внесении изменений в первоначальный приказ, а в случае изменения номера обменного пункта банком издается приказ о его закрытии и открытии нового обменного пункта. При этом банки в трехдневный срок информируют Главное управление Национального банка по области по месту расположения обменного пункта о его открытии или закрытии. Каждому обменному пункту присваивается индивидуальный номер, который недопустимо использовать банком повторно для создания другого обменного пункта этого банка.
В одном обменном пункте может быть предусмотрено несколько рабочих мест кассиров, которые должны быть изолированы друг от друга и вести отдельный учет проводимых ими валютно-обменных операций. Хранение личных денежных средств кассира в обменном пункте запрещено, за исключением их нахождения в изолированном, закрытом на ключ помещении.
Обменный пункт банка должен быть оборудован стендом, на котором помещается следующая информация: наименование банка; номер обменного пункта; перечень совершаемых валютно-обменных и иных банковских операций; установленные обменные курсы покупки, продажи, конверсии иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте (устанавливаются и доводятся до обменного пункта на основании приказа или распоряжения по банку); размер комиссионного вознаграждения, взимаемого банком за услуги; режим работы обменного пункта с указанием технических и иных перерывов; информация о близлежащих (не менее трех) обменных пунктах; номер телефона банка и Главного управления Национального банка по области по месту расположения обменного пункта для предложений и замечаний о работе обменного пункта. Стенд должен быть размещен в доступном для обозрения физическими лицами месте. В то же время допускается указание банком информации об обменных курсах на специальном электронном табло.
Поскольку в обменном пункте проводится большое количество операций с наличной иностранной валютой, обменный пункт должен быть оснащен техническими средствами для определения подлинности иностранной валюты, позволяющими осуществить не менее пяти видов контроля: магнитный, в ультрафиолетовом диапазоне спектра, при десятикратном увеличении с использованием лупы, а также проходящем и отраженном световом потоке. Также в обменном пункте находятся справочные материалы (каталоги) по определению подлинности, платежности наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, как на бумажном носителе, так и в электронном виде.
Работник обменного пункта обязательно должен иметь:
Выписку (копию) из приказа банка о его назначении на должность кассира, заверенную подписью руководителя и печатью банка;
Копию приказа банка об открытии обменного пункта, заверенную подписью руководителя и печатью банка;
Копию внутреннего нормативного документа банка о порядке установления и доведения обменных курсов;
Паспорт либо удостоверение сотрудника банка.
Присутствие посторонних лиц в помещении обменного пункта запрещено, кроме лиц, уполномоченных банком, работников подразделения инкассации, а также лиц, уполномоченных в соответствии с законодательством Республики Беларусь осуществлять проверки.
Валютно-обменные операции в обменном пункте совершаются на протяжении всего рабочего дня, за исключением времени проведения проверок и ревизий. Кассир обменного пункта не вправе отказать физическому лицу в продаже наличной иностранной валюты, которая получена для продажи в качестве аванса или подкрепления или купленная в течение рабочего дня. В тоже время кассир обменного пункта вправе не проводить продажу физическому лицу иностранной валюты, которая получена кассиров в начале или в течение рабочего дня и предназначена для выдачи наличной валюты с пластиковых карточек, выдачи физическим лицам валюты с их счетов, выдачи юридическим лицам на командировочные и иные разрешенные законодательство расходы, для обеспечения возможности выдачи сдачи, размена, обмена, конверсии иностранной валюты.
Валютно-обменные операции, проводимые в обменных пунктах, в должном порядке должны фиксироваться с использованием кассовых аппаратов или компьютерных систем и заканчиваться обязательной выдачей физическому лицу чека кассового аппарата либо компьютерной системы, подтверждающего факт проведения операции. Чек должен содержать следующую информацию: дата проведения операции; наименование банка или филиала, открывшего обменный пункт; вид структурного подразделения (обменный пункт, касса); номер обменного пункта; наименование или код иностранной валюты (платежных документов в иностранной валюте); сумма иностранной валюты (платежных документов); сумма белорусских рублей (иностранной валюты), подлежащей выдаче либо перечислению; сумма вознаграждения за услуги банка (кроме случаев, когда валютно-обменные операции проводятся на основании установленного обменного курса).
При покупке наличной иностранной валюты (платежных документов в иностранной валюте) кассир обменного пункта вносит информацию в реестр купленной иностранной валюты (платежных документов). В данном реестре содержатся сведения о времени совершения операции, наименовании иностранной валюты (код), сумме иностранной валюты, сумме к выдаче. Проводя операцию покупки наличной иностранной валюты (платежных документов) за наличные белорусские рубли, кассир обменного пункта принимает наличную иностранную валюту, фиксирует операцию при помощи кассового аппарата или компьютерной системы и выдает физическому лицу наличные белорусские рубли вместе с чеком. Если операция покупки валюты происходит за безналичные белорусские рубли, кассир обменного пункта принимает наличную иностранную валюту, заполняет реестр купленной валюты, оформляет платежное поручение в соответствии с требованиями, фиксирует операцию в электронном виде и вместе с чеком выдает физическому лицу экземпляр платежного поручения, принятого к исполнению.
При продаже наличной иностранной валюты (платежных документов в иностранной валюте) кассир обменного пункта принимает белорусские рубли, заполняет реестр проданной иностранной валюты, фиксирует операцию в электронном виде и выдает физическому лицу наличную иностранную валюту или платежные документы вместе с чеком.
Подобным образом банк проводит операции конверсии, размена и обмена иностранной валюты. Конвертируя наличную иностранную валюту в наличную иностранную валюту, кассир обменного пункта заноси информацию в реестр конверсии иностранной валюты, фиксирует операцию в электронном виде и выдает физическому лицу наличную иностранную валюту другого вида вместе с чеком. Операции размена и обмена иностранной валюты фиксируются в реестре размена, обмена наличной иностранной валюты и на последнем этапе операции кассир обменного пункта выдает физическому лицу вместе с чеком наличную иностранную валюту этого же вида того же номинала (при обмене) или другого номинала (при проведении размена валюты).
Вышеуказанные реестры купленной, проданной наличной иностранной валюты, ее размена и обмена могут вестись в обменном пункте как в письменном, так и в электронном виде с использованием программно-технических средств, а также в виде электронного документа. Информация данных реестров, заверенная подписью кассира обменного пункта, является основанием для отражения валютно-обменных операций в бухгалтерском учете банка.
Банк России устанавливает порядок открытия и организации работы обменных пунктов на территории Российской Федерации, порядок совершения уполномоченными банками валютно-обменных операций с физическими лицами (резидентами и нерезидентами), а также порядок учета валютно-обменных операций уполномоченными банками. Валютно-обменные операции образуют самостоятельную группу операций с наличной иностранной валютой.
Под наличной иностранной валютой понимаются денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки.
Под платежными документами в иностранной валюте понимаются дорожные чеки, именные чеки и денежные аккредитивы, выраженные в иностранной валюте.
Бланки платёжных документов - это бланки дорожных чеков, именных чеков и денежных аккредитивов.
Наличные рубли - находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории Российской Федерации, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) и монет Центрального банка Российской Федерации.
Обменный пункт - место совершения банком валютно-обменных операций с соблюдением установленных требований Банка России. В обменном пункте совершаются следующие операции:
покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли; покупка и продажа платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, а также продажа и оплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту;
прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;
выдача наличной иностранной валюты и/или наличных рублей по кредитным и дебетным картам, а также прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в банках, служащих для расчетов по кредитным и дебетным картам;
обмен (конверсия) наличной иностранной валюты одного иностранного государства на наличную иностранную валюту другого иностранного государства;
размен платежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства;
замена неплатежного денежного знака иностранного государства на платежный(е) денежный(е) знак(и) того же иностранного государства;
покупка неплатежных денежных знаков иностранных государств за наличные рубли.
Все перечисленные операции именуются валютно-обменными операциями. Банк может совершать все или некоторые валютно-обменные операции из данного перечня операций.
Операция по приему на экспертизу денежных знаков иностранных государств, подлинность которых вызывает сомнение, является обязательной.
Запрещается совершение в обменном пункте операций, не перечисленных выше. Запрещается открытие на территории Российской Федерации обменных пунктов нерезидентами, если иное не установлено Банком России. Запрещается открытие на территории Российской Федерации обменных пунктов резидентами, не являющимися банками.
Курс покупки и курс продажи наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, а также кросс-курс обмена (конверсии) наличной иностранной валюты устанавливаются банками самостоятельно.
Курс покупки и курс продажи наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, а также кросс-курс обмена наличной иностранной валюты устанавливаются приказом по банку либо отдельным распоряжением руководителя соответствующего подразделения банка, которому приказом по банку предоставлено право устанавливать указанные курсы покупки и продажи. Возможно изменение данных курсов в течение операционного дня с обязательным оформлением каждого нового курса покупки и курса продажи соответствующим приказом или распоряжением. За совершение валютно-обменных операций банк может взимать комиссионное вознаграждение в наличных рублях или в наличной иностранной валюте.
Тариф комиссионного вознаграждения утверждается руководителем банка. Банки могут совершать валютно-обменные операции только с наличной иностранной валютой, курс которой к рублю устанавливается Банком России. При этом банкам запрещено: во-первых, совершать операции только по покупке или только по продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли; во-вторых, при совершении валютно-обменных операций устанавливать ограничения по номиналу денежных знаков иностранных государств, годам эмиссии, по сумме покупаемой или продаваемой банком наличной иностранной валюты, за исключением ограничений, обусловленных имеющимися у кассира обменного пункта фактическими остатками в наличных рублях и в наличной иностранной валюте, а также иные ограничения; в-третьих, устанавливать ограничения по номиналу банковских билетов (банкнот) и достоинству монет Центрального банка Российской Федерации, годам эмиссии, по сумме принимаемых и выплачиваемых наличных рублей. Валютно-обменные операции совершаются с обязательным оформлением и выдачей физическим лицам (резидентам и нерезидентам) справок, выписываемых на бланках строгой отчетности. В обменных пунктах запрещается покупка или продажа наличной иностранной валюты или платежных документов в иностранной валюте, а также совершение других валютно-обменных операций от имени либо по поручению предприятий, учреждений и организаций (резидентов и нерезидентов).
Валютно-обменные операции совершаются при предъявлении физическим лицом (резидентом или нерезидентом) кассиру обменного пункта документа, удостоверяющего личность.
К таким документам относятся:
вид на жительство в Российской Федерации - для иностранных граждан и лиц без гражданства, если они постоянно проживают на территории Российской Федерации;
национальный заграничный паспорт или заменяющий его документ - для иностранных граждан, временно находящихся в Российской Федерации. Допускается принимать у иностранных граждан, временно находящихся в Российской Федерации, для целей совершения валютно-обменных операций дипломатическую или служебную карточку, выдаваемую Министерством иностранных дел Российской Федерации;
внутренний общегражданский паспорт или заменяющий его документ, общегражданский заграничный паспорт - для граждан Российской Федерации;
удостоверение личности военнослужащего или военный билет для военнослужащих Российской Федерации. Допускается принимать у граждан государств бывших республик СССР в качестве документа, удостоверяющего личность, паспорт, выписанный на бланке паспорта СССР, если иное не установлено Банком России.
Еще по теме Вопрос 13. Валютно-обменные операции:
- 1.4. Полномочия территориальных учреждений Банка России по контролю за,совершением валютно-обменных операций
- Валютные займы, компенсационные кредиты и соглашения о валютном обмене
- Вопросы к зачету по предмету «Правовое регулирование банковской деятельности и валютных операций»
- Вопрос 14. Обменные пункты. Порядок организации и работы
- Валютное регулирование и валютный контроль в РФ. Валютные операции
- 6.3. Валютные рынки: воздействие изменений спроса и предложения па равновесный обменный курс
- 1. МЕЖДНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.
- 33. Валютный рынок. Валютные операции коммерческих банков
- Валютные операции и операции КБ с драгоценными металлами.
- § 4. Активные операции. - Валютно-металлический фонд. - Кредитные операции.
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений -
Валютные операции (лат. operatio - действие) представляют собой действия по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте, а также при совершении любых операций с использованием иностранной валюты.
Валюта - денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров. Это понятие применяется в 3 значениях:
1) денежная единица данной страны (национальная валюта - для нас это белорусский рубль);
2) иностранная валюта - денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетов;
3) международная валюта (международная коллективная валюта) - денежная расчетная единица и платежное средство.
В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Например, немецкий экспортер реализует товар белорусскому покупателю. Для этого необходимо белорусские рубли превратить в евро для поставщика товара.
Валютный рынок - самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Иными словами, это рынок купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте. Международный валютный рынок - внебиржевой рынок, его участники производят обменные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи. Например, одной из коммуникационных сетей для осуществления операций с валютой является бельгийская некоммерческая структура S.W.I.F.T. (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).
Валютный рынок выполняет следующие функции:
обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг;
является инструментом государственной кредитно-денежной политики;
защищает от валютных рисков.
Валютный рынок по своему составу охватывает довольно широкий круг участников, совершающих сделки по купле-продаже валютных ценностей. Участников валютного рынка можно условно подразделить на три основные группы:
1) пользователи валютного рынка - те участники, которые формируют коечный спрос и предложение иностранной валюты:
импортеры, оплачивающие поступающие товары в валюте;
экспортеры, получающие валюту за вывезенный товар и конвертирующие ее в национальную денежную единицу;
портфельные инвесторы, покупающие и продающие иностранные акции и облигации;
валютные брокеры, которые покупают и продают валюту по заказу клиента;
дилеры, которые осуществляют спекулятивные сделки с валютой, играя на разнице курса;
трейдеры, являющиеся маркетмейкерами валютного рынка;
2) организаторы валютного рынка и посредники в перемещении валютных ценностей - валютные биржи и банки;
3) регулятор валютного рынка - государство в лице Национального банка Республики Беларусь.
Валютный рынок может быть двух видов:
биржевой;
внебиржевой (межбанковский).
На биржевом внутреннем валютном рынке операции с валютой совершаются через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», где установлен единый порядок биржевой торговли иностранными валютами для всех участников. Участниками биржевых торгов могут быть члены валютной биржи - банки и небанковские кредитно-финансовые организации, имеющие лицензионное право Национального банка Республики Беларусь проводить валютно-обменные операции, а также сам Национальный банк Республики Беларусь.
Отношения валютной биржи с банками строятся на договорной основе. Банки могут производить операции купли-продажи, конверсии иностранной валюты:
от своего имени и за свой счет;
от своего имени и за свой счет по поручению клиентов.
Сделки на бирже осуществляются банками через своих трейдеров.
Трейдер - физическое лицо, заключающее сделки купли-продажи, конверсии иностранной валюты на торгах в рамках полномочий, предоставленных ему доверенностью участника торгов банком.
Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: является наиболее дешевым источником иностранной валюты; обладает абсолютной ликвидностью, высокой степенью организации и контроля. Особенностью и одним из основных отличий биржевого рынка от внебиржевого является то, что биржевой рынок не только и не столько обеспечивает проведение валютообменных операций, но и играет важную роль в формировании валютных курсов иностранных валют.
На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты заключается непосредственно между банками и клиентами, минуя валютную биржу.
К основным достоинствам внебиржевого валютного рынка относятся более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже; достаточно низкая себестоимость затрат на операции покупки валют. Биржевой и внебиржевой межбанковские валютные рынки взаимосвязаны и дополняют друг друга. Порядок покупки и продажи иностранной валюты в Республике Беларусь, в том числе и для банков, устанавливается Национальным банком Республики Беларусь, при этом операции купли-продажи могут производиться только с теми иностранными валютами, к которым установлен официальный курс белорусского рубля. Когда банк покупает или продает иностранную валюту от своего имени и за свой счет, то он совершает обычную сделку покупки-продажи финансовых активов на основании договоров купли-продажи. Операции за счет и по поручению клиентов относятся к посредническим операциям. Доход банка в этом случае составляет комиссионное вознаграждение за проведение операции.
На межбанковском валютном рынке по срочности валютных операций выделяются три основных сегмента:
1) спот-рынок (или рынок торговли с немедленной поставкой валюты; на него приходится до 65% от всего оборота валюты)
2) форвардный рынок (или срочный рынок, на котором осуществляется до 10% валютных операций);
3) своп-рынок (рынок, сочетающий операции по купле-продаже валюты на условиях “спот” и “форвард”; на нем реализуется до 25% от всех валютных операций).
По отношению к валютным ограничениям различают свободные и несвободные валютные рынки. Свободными считаются валютные рынки, на которых нет ограничений по проведению операций. Для несвободных валютных рынков характерно действие валютных ограничений, направленных на установление контроля над валютными операциями и регулирование их со стороны официальных органов.
Белорусский валютный рынок является несвободным, для него характерно действие валютных ограничений, ведущих к сужению возможностей, повышению издержек, появлению неоправданных затяжек в осуществлении валютного обмена и платежей по внешнеэкономическим сделкам.
По видам применения валютных курсов - с одним режимом и с двумя режимами валютного курса. Валютный рынок с одним режимом представляет собой рынок, на котором операции осуществляются на базе плавающих валютных курсов, устанавливаемых на основе спроса и предложения на ту или иную валюту. Валютный рынок с двойным режимом предполагает одновременное использование плавающего и фиксированного курсов национальной валюты и вводится с целью ограничения влияния внешних факторов на национальную экономическую конъюнктуру.
Проведение валютных и других связанных с ними операций на денежных рынках - один из наиболее сложных и крайне специфический вид банковской деятельности.
Виды валютных операций можно классифицировать по следующим критериям:
1. По срокам исполнения различают: А:
Б: Кассовые операции (овернайт) и срочные (предоставление иностранной валюты за наличную через 1-3 месяца по курсу сделки).
2. Валютные операции, осуществляемые нерезидентами и резидентами:
3. По целевому назначению валютные операции делятся на клиентские и собственные:
4. По характеру проводимых операций и порядку их учета выделяются:
В зависимости от инициатора операции и отражения ее в бухгалтерском учете валютные операции могут быть подразделены на 3 группы:
Операции, осуществляемые по инициативе банков-корреспондентов (“внешние” операции);
Операции, осуществляемые по инициативе клиента (“клиентские” операции);
Операции, осуществляемые по инициативе банка (внутрибанковские операции).
Таким образом, в настоящее время банки обладают широким набором валютных операций, различных по своей экономической сущности. На протяж ении последних двух десятилетий по мере развития и интернационализации международной торговли и либерализации движения капитала совокупный объем международных валютных отношений многократно возрос. Все вышесказанное обуславливает необходимость для банков предлагать своим клиентам наиболее полный набор услуг по валютному обслуживанию.
Ниже рассмотрим описание отдельных видов валютных операций.
Различают конверсионные, депозитно-ссудные операции, операции по международным расчетам. За более чем пятидесятилетний период существования валютный рынок создал не только весьма эффективные формы и методы размещения и мобилизации финансовых ресурсов, но и «изобрел изощренные финансовые инструменты управления рисками и осуществления спекулятивных операций
Конверсионными называются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) оговоренных сумм валют одной стран на валюту другой стран или международную денежную единицу по согласованному курсу на определенную дату.
Конверсионные операции принято называть «форекс» (forex или FX - сокращение от Foreign Exchange Operations). На мировом рынке преобладают межбанковские конверсионные операции.
Конверсионные операции коммерческого банка делятся на клиентские и арбитражные. Первые осуществляются банком по поручению и за счет клиентов (предприятия, населения), вторые (валютный арбитраж) проводятся банком за свой счет с целью получения прибыли благодаря разнице курсов. Валютный арбитраж можно определить как покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки (обратной сделки) для получения кассовой прибыли.
Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно (не позднее второго рабочего банковского дня с даты заключения сделки) или через определенный срок (свыше двух рабочих банковских дней с даты заключения сделки). В соответствии со сроками поставки средств различают спотовые и срочные конверсионные операции.
Как правило, конверсионные операции осуществляются с безналичной иностранной валютой. Операции по покупке-продаже наличной иностранной валюты носят название валютно-обменных операций. К операциям по покупке-продаже наличной иностранной валюты за безналичную следует также отнести так называемые «банкнотные сделки», проводимые между банками.
Уполномоченные банки могут покупать или продавать иностранную валюту, заключая сделки ее купли-продажи с условием поставки средств по этим сделкам не позднее второго рабочего дня с дат их заключения. Данный вид сделок называется спотовыми (кассовыми, наличными) валютными сделками, а проводимые по ним операции называются спотовыми. Под названием «спотовые валютные сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним:
в день заключения сделки. Такие сделки носят название сделок TOD, а фиксируемый в них курс называется курсом TOD (от англ. today - сегодня);
на следующий рабочий день после заключения сделки. Такие сделки носят название сделок TOM, а фиксируемый в них курс называется курсом ТОМ (от англ. tomorrow - завтра);
через один (то есть на второй) рабочий день после заключения сделки. Такие сделки носят название сделок «спот» (SPOT) или спотовых сделок, а фиксируемый в них курс называется спотовым или SPOT-курсом (от англ. spot - наличный).
Купля-продажа иностранной валюты между уполномоченными банками осуществляется, как правило, на внебиржевом рынке. При этом в целях заключения сделок банки могут искать потенциальных клиентов сами (путем связи с ними с помощью телефона или системы REUTERS), либо воспользоваться услугами специализированных посредников, либо использовать организационные систем торговли иностранной валютой на внебиржевом рынке, которые в основном являются международными (например, Forex Margin Trading).
Биржевая торговля иностранной валютой осуществляется через специализированные межбанковские валютные биржи. Для того чтобы участвовать в торгах на той или иной валютной бирже, уполномоченный банк должен быть членом данной биржи.
Банки осуществляют срочные валютные операции на основании срочных сделок, которые представляют собой сделки купли-продажи иностранной валюты с поставкой средств по ним через определенный срок, превышающий два рабочих дня с дат заключения такой сделки. К ним относятся форвард, расчетные форвард, фьючерс, опционы и сделки своп. При этом иностранная валюта, являющаяся предметом купли-продажи по этим сделкам, называется базисным активом.
Форвардный контракт - контракт, которым оформляется срочная сделка, в соответствии с которой одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенной количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения этой сделки. День, когда будут осуществляться расчеты по сделке, называется датой валютирования. Цена, фиксируемая в форвардном контракте, называется ценой поставки.
Форвардные сделки заключаются, как правило, на внебиржевом рынке. В большинстве случаев форвардные контракты заключаются с целью страхования от валютного риска, связанного с неблагоприятным изменением курса базисной валюты в будущем. При этом продавец по контракту, являющийся, как правило, владельцем базисной валюты, страхуется от его падения, а покупатель, заинтересованный в получении реальной валюты, - от его роста. Однако форвардный контракт может быть использован также для спекулятивных целей, когда преследуется цель игры на изменении валютных курсов во времени. В этом случае более целесообразно заключать расчетные форвардные контракты.
Расчетный форвардный контракт - форвардный контракт, которым оформляется конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства по проведению на дату его валютирования встречной сделки по текущему валютному курсу. С практической точки зрения это форвардный контракт, по которому не происходит поставки базисной валюты. То есть продавец продает, а покупатель покупает эту валюту условно.
Фьючерсный контракт - это биржевой контракт, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенной количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения данного контракта. Из определения видно, что фьючерсный и форвардный контракты очень схожи между собой. Однако фьючерсный контракт имеет ряд отличий, которые связан с тем, что фьючерсным контрактом оформляется срочная валютная сделка, заключаемая на бирже.
Первое отличие состоит в том, что при заключении фьючерсного контракта не требуется согласовывать все его условия: количество, срок и способ поставки базисной валюты являются стандартными и определяются биржевой спецификацией. Следовательно, фьючерсные контракты обладают высокой ликвидностью.
Второе отличие состоит в том, что по фьючерсному контракту практически отсутствует риск неисполнения сделки контрагентом, который так велик при заключении любого внебиржевого контракта, в том числе и форвардного. Это достигается благодаря гарантии его исполнения со сторон биржи.
Опцион - это контракт, заключаемый на срочном валютном рынке, по которому одна сторона (продавец) продает, а другая (покупатель) приобретает право купить или продать базисную валюту на условиях контракта. Опционы обращаются как на биржевом, так и на внебиржевом рынке.
По предоставляемым правам различают два типа опционов:
опцион колл (call) - дает покупателю опциона право купить базисную валюту;
опцион пут (put) - дает покупатель опциона право продать базисную валюту.
По срокам исполнения опционы делятся на два типа:
американский - может быть исполнен в любой момент времени до окончания срока его действия.
европейский - может быть исполнен только в день истечения срока его действия, и не раньше.
Валютный своп - соглашение между двумя и более сторонами о проведении обмена денежными платежами за определенный период времени в будущем. Своп может быть рассмотрен как портфель форвардных контрактов, заключенных между сторонами данного соглашения.
Платежи денежных средств при валютном свопе привязываются к различным валютам. Валютный своп состоит в обмене платежа в одной валюте на платеж в другой валюте, причем стороны могут выплачивать друг другу проценты в соответствующих валютах.
Депозитные валютные операции представляют собой операции по привлечению в депозит (вклады) средств в иностранной валюте, а также средства нерезидентов в рублях. Подразделяются депозиты на депозит до востребования и срочнее. Дата начала депозита, т.е. дата поступления средств на счет заемщика, называется датой валютирования. Дата окончания (погашения) депозита (maturity date) - дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Валютные депозитные операции делятся на клиентские - операции с клиентами (главным образом, экспортерами и импортерами) и межбанковские - операции с другими банками. Цели проведения депозитных операций - регулирование краткосрочной ликвидности банка и клиентов, получение прибыли, осуществление международных расчетов.
Юридическим лицам-резидентам параллельно открываются уполномоченным банком два валютных счета: текущий и транзитный. На транзитный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте, в том числе и не подлежащие обязательной продаже; на текущий счет - средства, остающиеся в распоряжении юридического лица после обязательной продажи экспортной выручки.
Физическим лицам-резидентам (как и нерезидентам) уполномоченные банки могут открывать текущие счета и срочные депозиты в иностранной валюте. Юридические лица-нерезиденты могут открывать в уполномоченных банках счета в иностранной валюте. Кроме того, нерезиденты (как юридические, так и физические лица) могут открывать в уполномоченных банках рублевые счета. Рублевые операции нерезидентов относятся к операциям в иностранной валюте.
Межбанковские депозиты в иностранной валюте делятся на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given, deposit lend). Существование межбанковских депозитов обусловило деление депозитных операций на пассивные (по привлечению средств в депозиты) и активные (по размещению временно свободных ресурсов одних банков в других). Самая распространенная активная депозитная операция - внесение средств на корреспондентские счета, которые служат основной международных расчетов. Межбанковские депозиты сроком более 1 месяца обычно используются банками для рефинансирования кредитов своим клиентам (прежде всего экспортерам и импортерам), депозит сроков от 1 до 30 дней - для получения спекулятивной прибыли при проведении процентного арбитража. Как правило, банки осуществляют двустороннюю котировку ставки для депозитов: ставку привлечения (bid) и ставку размещения (offer). Разница (маржа, или спрэд) образует прибыль банка. Если банк больше нуждается в привлечении, чем в размещении средств, он может котировать более высокую ставку привлечения, а если он нуждается в средствах - более низкую ставку размещения. Классическая форма осуществления сделок на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов - заключение банками кредитного или депозитного договора. Составление разового договора требует больших затрат времени, поэтому банки, постоянно работающие на рынке межбанковских кредитов, заключают генеральное соглашение о сотрудничестве. Также на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов широко распространено использование корреспондентских счетов. Под международными расчетами понимается система регулирования платежей по международным требованиям и обязательствам. Формы международных расчетов аналогичны внутренним, но имеют особенности. Во-первых, они, как правило, носят документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих, во-вторых, международные расчеты унифицированы.
Классическими и самыми распространенными в международных расчетах российских предприятий с зарубежными являются банковский перевод, документарный аккредитив и документарное инкассо.
Банковский перевод - это приказ банка, адресованный банку-корреспонденту в другой стране, о выплате по просьбе и за счет своего клиента-перевододателя определенной сумм денег иностранному получателю-бенефициару. Аккредитив представляют собой обязательство банка (банка-эмитента) по указанию импортера произвести платеж экспортеру или акцептовать выставленную последним тратту (переводной вексель) на сумму стоимости поставленного товара и оказанных услуг против предъявленных продавцом документов. Операция документарное инкассо заключается в том, что экспортер дает своему банку инкассовое поручение, т.е. поручение получить от импортера определенную сумму валюты против передачи последнему обусловленных во внешнеторговом контракте документов. Иначе говоря, экспортер через свой банк отправляет документы банк импортера для инкассации (их выкупа).
Современная мировая экономика во все большей степени становится взаимосвязанной и взаимозависимой. Валюта постоянно покупается и продается, поскольку национальная валюта часто неприемлема как форма платежи в других странах. Торговля валютой проводится на рынках обмена иностранной валюты - валютных рынках, основное направление деятельности которых заключается в содействовании международным инвестициям и торговле.
Участники международных расчетно-платежных отношений, представляя отдельные области внешнеэкономической деятельности конкретной страны, одновременно выступают участниками мирового валютного рынка. Оперируя на нем, они выражают свои экономические интересы. Одними из главных и непосредственных участников валютного рынка являются коммерческие банки, которые играют роль основных субъектов, формирующих валютно-кредитную политику совершающих валютно-кредитную политику и совершающих валютно-расчетные операции. Повышению роли коммерческих банков в регулировании внешнеэкономической деятельности способствует и постоянное увеличение объемов межбанковской валютной торговли, причем это относится как к собственным валютным операциям банка, так и во все большей степени к выполнению поручений банковских клиентов по приобретению и поставке необходимой иностранной валюты или конвертации экспортной выручки.
Валютно-обменными называют те операции коммерческих банков, которые непосредственным образом связаны с обменом одной валюты на иную. Другое наименование для данного вида операций - конверсионные операции, или конвертация валют. Подобный обмен осуществляют через заключение сделок по приобретению и продаже валюты одного государства за валюту другого государства.
В самом общем юридическом смысле конверсионными (валютно-обменными) операциями именуют сделки между равноправными участниками валютного рынка, в ходе которых проводят обмен заранее оговоренных сумм, выраженных в денежных единицах одной страны, на валюту иной страны; сделки ведутся по предварительно оговоренному курсу.
Конверсионные операции принципиально отличаются от кредитных и депозитных операций тем, что первые осуществляются в определенный момент времени, то есть не имеют временной протяженности. А вот кредитно-депозитные операции имеют разную срочность, они продолжительны во времени.
Поставка средств по конверсионным сделкам может быть осуществлена либо немедленно, либо через оговоренный срок. В первом случае поставка происходит не позднее второго банковского дня, если считать с момента совершения сделки. Разные сроки поставок денежных средств позволяют выделить спотовые операции и срочные операции, которые ведутся в основном с безналичной валютой.
Международный рынок валютно-обменных (конверсионных) операций специалисты называют спот-рынком. Принятые в этом сегменте рынка правила предоставляют удобства для участников сделки, поскольку за два дня, отведенные на совершение конверсионных операций, можно обработать финансовую информацию и подготовить платежные поручения, необходимые для осуществления переводов.
Форвардные (то есть срочные) валютно-обменные операции отличаются от спотовых тем, что заключаются в один день, но выполнение контрактов по ним откладывается на некоторый срок в будущем.
На внутреннем рынке РФ сделки по купле и продаже валюты иностранных государств осуществляются между уполномоченными банками, имеющими особую лицензию ЦБ РФ, и клиентами банков, а также между самими банками (через валютные биржи или на внебиржевом рынке).
Контроль над рынком валют и над операциями, которые в той или иной мере связаны с валютой, внутри России осуществляет Центральный банк страны. В этих целях он вправе применять административные меры. К ним относятся: подготовка и издание нормативных документов, которые определяют порядок совершения основных операций с иностранной валютой; банковский учет таких операций; разработка порядка минимизации рисков; своевременное отслеживание лимитов по открытым валютным позициям подконтрольных банков.
Другим административным методом регулирования валютного рынка страны может служить установление Банком России максимально возможного предела отклонения курсов, определяющих покупку и продажу иностранной валюты.
У Центрального банка имеются не только административные, но также и не менее эффективные рыночные инструменты активного влияния на валютный рынок. Сюда можно отнести валютные интервенции; так называют операции Банка России по купле или продаже валюты на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Эти продуманные и плановые операции способны воздействовать на курс отечественной валюты, на спрос и предложение наличных денежных средств.
Одна из дополнительных функций Центрального банка состоит в установлении ограничений в виде той доли валютной выручки, которая подлежит обязательной продаже при сделках на ММВБ. Такая мера дает возможность пополнять золотовалютные резервы страны и поддерживать предложение иностранной валюты на нужном уровне.
В перечень самых простых валютно-обменных операций, которые предлагают широкому кругу своих клиентов коммерческие банки, как правило, входят:
- покупка и продажа наличных валютных средств иных государств за наличную валюту РФ;
- продажа одного вида иностранной валюты за другую иностранную валюту (конверсия);
- покупка валюты (денежных знаков иностранного государства) со следами повреждения;
- прием денежных знаков, которые вызывают какие-либо сомнения в их подлинности.
